《中華文摘》文章：中產階級如何理財？

　　(聲明：刊用中國《中華文摘》稿件務經書面授權)

　　文：苗子

　　如何打理資產永遠也找不到標準答案。通脹抑或緊縮未明的情況下，中產們打理財富還是遵循最簡單的道理：讓現金動起來；安全比收益更重要；一個“籃子”只賦予一個目標。

　　中產階級——以前人人羨慕的稱謂，如今卻是城市中最焦慮的一族，一不小心就會成為“杯具”。收入不菲，但高壓力透支著他們的身體；家底不薄，但高房價吞噬著他們的財富。面對今年更復雜的經濟環境，中產們的財富往何處放是個讓人頭疼的問題：放銀行怕縮水、買房子憂調控、入股市恐被深套。。。。。懂得賺錢的中產階級們未必能成為一個成功的“守財奴”。 更糟糕的是，關于如何打理資產這樣一個話題，永遠也找不到標準答案。 既然“內憂外患”，通脹抑或緊縮未明的情況下，中產們打理財富還是遵循最簡單的道理。不僅要懂得為“雞蛋”選擇正確的“籃子”，還需要為每一個“籃子”分配正確比例的“雞蛋”。

　　中產們要知道三條最重要的理財紀律。首先，讓現金動起來。今天的一塊錢比明天的一塊錢有價值，原封不動就會越來越不值錢。第二，安全比收益更重要。安全的一塊錢比面臨風險的一塊錢更有價值。第三，一個“籃子”只賦予一個目標，安全、流動性和增值往往是不可兼得的。 聰明的人永遠知道如何隨季節播種。是的，你要守住“血汗錢”，就要在現金與資產之間找到支點。存款、房產、股票、黃金等等，是中產階級們投資的首選，但也要擦亮眼睛，避免踏入投資誤區。

　　四個誤區

　　黃金不是“印鈔機”

　　兩年間，金價翻一倍，黃金瘋狂令人眼紅。最近半年來，黃金價格的飆漲再次印證了它是市場公認的最佳抗通脹品種。不過，投資的時候千萬別把黃金當做“印鈔機”來追捧，它骨子里是一種慢熱的投資品。 作為跟隨通脹上升的資產，黃金價格上漲速度往往要高通脹率幾倍。不過，追漲黃金可能會陰溝翻船。 黃金作為保守型投資產品，更適合細水長流式的投資。要想駕馭黃金為財富增值，投資的法則還是應該堅持中長線投資原則，逐步建倉、逢低買進，買后應當立足半年以上的長線投資。預期年化收益率10%左右就已經到極致，別拿它與股票等高風險的投資品相提并論。

　　囤一間商鋪等著升值

　　如今趕上房地產調控那就買商鋪吧。調控之槌落下，飆升的房價雖略有收斂，卻并沒有走下神壇的意思，一二線城市的人們開始動起商鋪的腦筋。盡管民間一直有“一鋪養三代”的說法，不過動輒數百萬的商鋪投資卻有著與住宅迥異的投資法則。 買商鋪的一大忌，就是只注重物業升值而不問收益率，把“囤房養老”的觀念用在了商鋪投資上。但投資商鋪不僅要考慮物業升值，更要考慮收益率。正常的商鋪投資回報率，應該在8%左右甚至更高。通常而言，租金年收益率在6%以下的商鋪，無論囤多長時間，你都有可能找不到買家而爛在手上。

　　股市就是“大賭場”

　　從2009年短暫的亢奮到今年以來的萎靡，在股海浮沉的投資者今年元氣大傷。有人形容今年的股市是一個大賭場，十有九輸。不過，如果相信未來通脹的可能性要大于通縮，那股市是你痛定思痛的選擇，如今的賭場可能就是未來的金礦。 “在市場恐懼時貪婪”是賺錢的不變法則，眼光獨到的話，就能淘到每年增長30%、不足20倍PE的股票。歐美股市歷史證明，剔除通脹后的股票市場長期年均收益維持在6.5%至7%左右。對于普通投資者來說，如果沒有炒股的好技術，又受不了股市跌宕起伏造成的心理壓力，可以考慮投資股票型基金或者采取逢低多買的“定投”式投資法，攤低了成本，同時也分散了投資風險。

　　別把保險當投資和儲蓄

　　一說起保險就讓人頭痛。產品說明書總像天書般難懂，一般人視保險如霧里看花。有人把保險等同于儲蓄，不論險種和自己的需求，投保追求時間越短、保障越實惠越好。有的人把保險當成投資，卻不知保險的投資功能存在著諸多前提限制。 保險產品的主要功能是保障。重孩子輕大人，是很多家庭買保險時容易犯的錯誤。孩子當然重要，但是保險理財體現的是對家庭財務風險的規避，大人發生意外對家庭造成的財務損失和影響要遠遠大于孩子。因此，正確的保險理財原則應該是首先為大人購買壽險、意外險等保障功能強的產品，然后再為孩子按需要買些健康、教育類的險種。而且在資金投入上，應該是給大人，特別是家庭經濟支柱越多越好。

　　(摘自《南都周刊》）