中新網(wǎng)8月29日電中國證監(jiān)會主席尚福林29日簽署證監(jiān)會令，正式頒布《證券公司債券管理暫行辦法》。這一辦法自2003年10月8日起施行，它的頒布將有助于證券公司改善融資結(jié)構(gòu)，提高綜合競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。針對市場各方關(guān)心的問題，新華社記者采訪了證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人。
問：能否說明一下《暫行辦法》出臺的背景和特點(diǎn)？
答：目前，證券公司只有國債回購、股票質(zhì)押貸款、同業(yè)拆借、增資擴(kuò)股或公開發(fā)行股票等四種合法融資渠道。證券公司通過現(xiàn)有融資渠道融入資金存在金額小、期限短、成本高等問題。為使證券公司能通過發(fā)行債券改善融資結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)持續(xù)發(fā)展能力，同時促進(jìn)我國債券市場的發(fā)展，證監(jiān)會制定并頒布了《暫行辦法》。
同時，證券公司債券是證監(jiān)會積極探索推進(jìn)公司債券市場發(fā)展的一種嘗試。
問：這一辦法有哪些主要特點(diǎn)？
答：《暫行辦法》的特點(diǎn)主要有五點(diǎn)：一是嚴(yán)格規(guī)定發(fā)債主體的誠信責(zé)任，建立了完備的償債機(jī)制，要求發(fā)行人采取多種措施保證償債義務(wù)的履行；二是強(qiáng)化發(fā)債主體的信息披露義務(wù)，保護(hù)投資者的利益；三是在債券的發(fā)行方式上進(jìn)行積極探索，在允許證券公司公開發(fā)行債券的同時，引入合格投資者概念，允許證券公司向合格投資者定向發(fā)行債券；四是建立債權(quán)代理人機(jī)制，除個別特殊情況外，要求證券公司為投資者聘請債權(quán)代理人，由債權(quán)代理人在授權(quán)范圍內(nèi)代表眾多的債券持有人對發(fā)行人進(jìn)行監(jiān)督；五是通過契約約定設(shè)立債券持有人會議，對涉及債券持有人重大利益的事項(xiàng)形成集合意見，以充分保護(hù)債券持有人的利益。
問：證券公司債券的發(fā)行方式有哪些？
答：經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)，證券公司債券可以向社會公開發(fā)行，也可以向合格投資者定向發(fā)行；定向發(fā)行的債券只能向合格投資者發(fā)行，不得公開發(fā)行或者變相公開發(fā)行。合格投資者是指自行判斷具備投資債券的獨(dú)立分析能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力、按照規(guī)定和章程可從事債券投資、注冊資本在1000萬元以上或者經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)在2000萬元以上、依法設(shè)立的法人或投資組織。
問：證券公司發(fā)行債券應(yīng)具備哪些條件？
答：首先，證券公司發(fā)行債券應(yīng)符合《公司法》的有關(guān)規(guī)定。其次，證券公司發(fā)行債券還應(yīng)符合以下規(guī)定：各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)符合證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定；最近兩年內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)行為；具有健全的股東會、董事會運(yùn)作機(jī)制及有效的內(nèi)部管理制度；具備適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)隔離和內(nèi)部控制技術(shù)支持系統(tǒng)；資產(chǎn)未被具有實(shí)際控制權(quán)的自然人、法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)人占用。此外，公開發(fā)行債券的證券公司，應(yīng)為綜合類證券公司，最近一期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于10億元，最近一年盈利；定向發(fā)行債券的證券公司，最近一期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于5億元。
問：對證券公司債券的期限有何規(guī)定？
答：期限最短為一年，最長不超過五年。
問：如何限定證券公司發(fā)行債券募集資金用途？
答：證券公司發(fā)行債券募集的資金應(yīng)當(dāng)有確定的用途和相應(yīng)的使用計(jì)劃及管理制度。募集資金的使用應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)和證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，不得用于禁止性的業(yè)務(wù)和行為，不得隨意變更募集資金的用途。
問：對于進(jìn)一步拓寬證券公司融資渠道，證監(jiān)會有何看法？
答：目前，證券公司的融資渠道總體偏窄。為給證券公司和證券市場的健康發(fā)展提供必要的條件，證監(jiān)會將配合有關(guān)方面，在加強(qiáng)監(jiān)管、控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，積極采取措施，進(jìn)一步拓寬證券公司的融資渠道。(來源：新華網(wǎng)作者：記者張旭東)
