華能國際(600011)計劃以86.25億元的對價收購山東電力集團公司、山東魯能發展集團有限公司擁有的9家電力、港口、貨運企業的相關權益，以及部分前期項目的開發權。華能國際將通過此次收購進入云南電力市場，并進一步鞏固公司在山東電力市場的市場地位。公司擬以自籌資金支付收購對價。

　　此次收購的資產包括云南滇東能源有限責任公司注冊資本中100%的權益、云南滇東雨汪能源有限公司注冊資本中100%的權益、山東沾化熱電有限公司注冊資本中100%的權益、吉林魯能生物發電有限公司注冊資本中100%的權益、福建羅源灣魯能海港有限公司注冊資本中60.25%的權益、福州港羅源灣碼頭有限公司注冊資本中58.3%的權益、羅源魯能陸島碼頭有限公司注冊資本中73.46%的權益、青島魯能膠南港有限公司注冊資本中100%的權益、山東魯能海運有限公司注冊資本中53%的權益，以及有關前期項目(包括山東日照嵐山4臺660兆瓦火電項目、福建羅源灣2臺660兆瓦火電項目)的開發權以及山東魯能發展集團有限公司持有的福建羅源灣魯能海港有限公司注冊資本中39.75%的權益。

　　根據公司測算，完成收購后，華能國際可獲得已投產可控裝機容量3330兆瓦，權益裝機容量3330兆瓦，在建及核準容量716兆瓦，前期及規劃項目容量12930兆瓦，上大壓小已關停容量270兆瓦；煤炭項目地質儲量合計27.77億噸，可采儲量合計18.04億噸，規劃產能合計800萬噸/年；港口兩個，擁有碼頭10座，其中已運營碼頭6座，吞吐能力合計669萬噸，在建碼頭3座，年設計吞吐能力合計1295萬噸，前期碼頭1座；以及2萬噸級運能的船舶5艘。

　　根據《收購交易公告》的披露，此次華能國際斥資86.25億元所收購的資產總體資產溢價幅度為61.24%，其中，沾化熱電得溢價最高，達到445%。對此，公司表示，這主要是因為沾化熱電設備購置較早，至基準日設備價上漲幅度較大，且企業計提折舊賬面凈值較低，而評估現場勘察因資產狀況較好確定的評估凈值較高；土地使用權增值主要原因為土地因近年來地價上漲幅度較大而評估增值所致。

　　華能國際表示，此次收購將擴大公司的經營規模和地域范圍，增加盈利能力。收購資產中的主要電廠位于西電東送的主通道，發展前景好。尤其是滇東和雨汪項目，所建白龍山煤礦和雨汪煤礦為電廠所配套，在煤礦投產后能夠充分實現其煤電一體化的優勢。在目前的市場環境下，開發新項目獲批時間長、難度大，此次收購資產中有運營、在建、已核準和前期項目，還有上大壓小容量，因此具備后續發展潛能，能夠實現可持續發展。而隨著這些資產整合的推進，特別是煤電一體化的形成，相信在今后會帶來顯著的效益。 （記者 李若馨）