在本輪快速下跌中，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)股票幾乎沒(méi)有損失，包鋼稀土、國(guó)電南瑞、江蘇國(guó)泰、華芳紡織甚至創(chuàng)出新高。這一現(xiàn)象背后恰恰是機(jī)構(gòu)看好政策推動(dòng)下新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈面臨整體機(jī)遇。

　　近日媒體就小排量及電動(dòng)汽車相關(guān)補(bǔ)貼政策有關(guān)報(bào)道稱，新能源汽車細(xì)則將對(duì)補(bǔ)貼車型分為節(jié)能性汽車、插電式混合電動(dòng)車和純電動(dòng)汽車三類，其中，純電動(dòng)車補(bǔ)貼最高金額達(dá)6萬(wàn)元；“插電式電動(dòng)車”，即純電動(dòng)模式的插電式車，補(bǔ)貼金額最高5萬(wàn)元；對(duì)不可外接充電的混合動(dòng)力車型，政策會(huì)將其歸入“節(jié)能車”范疇，補(bǔ)貼金額統(tǒng)一為3000元。

　　這一政策讓新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)面臨著實(shí)實(shí)在在的機(jī)會(huì)。華泰聯(lián)合證券認(rèn)為，針對(duì)非充電混合動(dòng)力和純電動(dòng)汽車的補(bǔ)貼可謂“冰火兩重天”，表明政府將電動(dòng)汽車作為產(chǎn)業(yè)化目標(biāo)和爭(zhēng)做電動(dòng)汽車領(lǐng)軍者的決心，預(yù)計(jì)中國(guó)電動(dòng)車市場(chǎng)會(huì)超預(yù)期發(fā)展，而鋰離子動(dòng)力電池、電機(jī)、電控等電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)將面臨更大的發(fā)展機(jī)會(huì)。東海證券預(yù)計(jì)，2015年全球新能源汽車銷量可達(dá)700萬(wàn)輛，鋰離子動(dòng)力電池需求量將達(dá)346億安時(shí)，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展空間卻是非常廣闊。

　　動(dòng)力電池是新能源汽車的最核心部件，機(jī)構(gòu)看好鋰電池及核心零部件生產(chǎn)商。東海證券認(rèn)為，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程比日本、美國(guó)等先發(fā)國(guó)家較遲，但我國(guó)不必重復(fù)它們“從鎳氫到鋰電”的技術(shù)發(fā)展路徑，等到我國(guó)新能源汽車需求大量釋放，動(dòng)力電池領(lǐng)域或許早已是鋰電的天下，鎳氫電池可能面臨未上規(guī)模即遭淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。中信證券也認(rèn)為，“隨著對(duì)鋰電池實(shí)際需求規(guī)性的爆發(fā)，鋰電池的廣泛應(yīng)用是大勢(shì)所趨。”在各類鋰電池中，機(jī)構(gòu)認(rèn)為磷酸鐵鋰最有前途。中信證券表示，到2020年后，磷酸鐵鋰電池有望成為新能源汽車(包含混合動(dòng)力汽車、純電動(dòng)汽車)的主要?jiǎng)恿﹄姵仄贩N。東海證券認(rèn)為，從錳酸鋰和磷酸鐵鋰兩者本身的性能特征出發(fā)，磷酸鐵鋰無(wú)疑是最優(yōu)前途的動(dòng)力鋰電品種。

　　在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中，電池、電機(jī)行業(yè)的上游也間接受益政策刺激，上游原材料將是主要受益者。中信證券認(rèn)為，“電池行業(yè)的主要上游資源是鋰，而電機(jī)行業(yè)的主要上游資源是稀土，所以鋰和稀土在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)主要地位，也將受益最大。”

　　新能源汽車的發(fā)展離不開(kāi)充電站等配套設(shè)施，提供充電站設(shè)備的生產(chǎn)商也將面臨機(jī)遇。中信證券認(rèn)為，“從提供電動(dòng)汽車充電站整套裝備的角度來(lái)看，許繼集團(tuán)無(wú)疑最具有優(yōu)勢(shì)，它可以提供包括充電系統(tǒng)、配電系統(tǒng)、監(jiān)控系統(tǒng)在內(nèi)的整體解決方案，目前已與六、七個(gè)省網(wǎng)公司接觸洽談合作。”

　　機(jī)構(gòu)認(rèn)為新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司可成為長(zhǎng)期投資標(biāo)的。中信證券認(rèn)為，短期來(lái)看新能源汽車有望在政策刺激下獲得超額收益，而隨著市場(chǎng)規(guī)模提升還將成為中長(zhǎng)期主要的投資方向。東海證券認(rèn)為，新能源汽車將是未來(lái)數(shù)年內(nèi)汽車板塊最值得關(guān)注的投資熱點(diǎn)，值得長(zhǎng)期關(guān)注。華泰聯(lián)合證券認(rèn)為，“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)引擎之一的房地產(chǎn)投資可能熄火，汽車成為最可信賴的依賴，確保汽車市場(chǎng)的繁榮和取得與節(jié)能減排目標(biāo)之間的平衡是長(zhǎng)期政策基調(diào)，預(yù)計(jì)今年政策護(hù)航下未來(lái)兩年銷量仍可未定增長(zhǎng)。”記者 屈紅燕