基金資產凈值半年“瘦身”三成

　　在剛剛過去的上半年，上證綜指大幅下挫26.82%，持續(xù)的下跌行情導致基金業(yè)實力迅速下降。相比2009年底，納入統(tǒng)計的616只基金資產凈值半年縮水8347.26億元，縮水幅度接近三成。除保本型基金資產規(guī)模實現(xiàn)增長外，其余各類型基金資產規(guī)模均出現(xiàn)不同程度縮水，其中股票型基金資產凈值半年下降23.36%。

　　基金半年“瘦身”29.52%

　　據(jù)《證券日報》基金周刊及上海財匯信息最新統(tǒng)計，截至6月30日，不包括QDII基金，納入統(tǒng)計的616只基金(成立滿6個月)資產凈值合計19925.68億元，而2009年底國內基金資產凈值為28272.94億元。相比之下，上半年基金資產凈值縮水8347.26億元，縮水幅度高達29.52%。

　　分類型看，除保本型基金資產規(guī)模實現(xiàn)增長外，其余各類型基金資產規(guī)模均出現(xiàn)不同程度“縮水”。可對比的272只股票型基金(包括指數(shù)型基金)，資產凈值由去年底的15441.38億元“直線”下降至11834.67億元，資產規(guī)模下降3606.71億元，縮水幅度23.36%；151只混合型基金資產規(guī)模半年來由7400.42億元下降至6004.47億元，縮水1395.96億元，降幅達到18.86%；126只債券型基金資產規(guī)模半年來由1340.46億元下降至859.4億元，縮水481.07億元，降幅達到35.89%；61只貨幣型基金資產規(guī)模由3845.33億元猛降至964.4億元，縮水2880.93億元，降幅達到74.92%；而6只保本型基金資產規(guī)模不降反升，由去年底的245.34億元升至262.75億元，增幅7.1%。

　　股票方向基金資產規(guī)模縮水和股市的表現(xiàn)息息相關。股市大幅下挫帶動基金凈值下跌，進而導致基金的資產規(guī)模縮水，是其“家當”日益減少的主要原因。在國內基金業(yè)12年的發(fā)展歷史中，今年上半年的基金業(yè)績僅優(yōu)于2008年同期，為歷史上第二差。納入統(tǒng)計的216只主動管理型股基上半年平均業(yè)績?yōu)?17.75%，55只指數(shù)型基金平均業(yè)績?yōu)?25.81%，混合型基金平均業(yè)績?yōu)?15.16%。

　　此外，固定收益類產品中的貨幣型基金依然沒有擺脫資產規(guī)模大幅縮水的“宿命”，年終“沖規(guī)模”負效應再度在上半年得到集中體現(xiàn)，基金份額大幅贖回直接導致其上半年“瘦身”逾七成。與之相反，保本型基金則成為資金的“避風港”，資產規(guī)模穩(wěn)中有增。

　　七大“巨基”規(guī)模超200億元

　　統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，業(yè)內規(guī)模最大的單只基金依然為嘉實滬深300指數(shù)(LOF)，該基金資產凈值上半年雖然縮水110.71億元，下降幅度深達28.1%，但其最新資產凈值仍高達283.22億元；易方達價值成長混合、廣發(fā)聚豐股票兩只基金緊隨其后，二季度末資產凈值分別為232.23億元、215.59億元，與去年底相比，資產規(guī)模分別縮水93.44億元、75.24億元，縮水幅度分別28.69%、25.87%。由于前期基數(shù)較大，三只基金凈值規(guī)模縮水幅度盡管均超過同類基金的平均水平，但其資產凈值的冠、亞、季軍的排名次序仍未被打破。

　　二季度末資產凈值超過200億元的基金還有四只，分別為易方達上證50指數(shù)、華夏上證50ETF、華夏滬深300指數(shù)、華夏紅利混合。與去年底相比，四只基金凈值縮水幅度相對不大，其中易方達上證50指數(shù)、華夏上證50ETF上半年資產凈值降幅分別為18.06%、16.16%。

　　除七大巨型基金外，另有中郵核心成長股票、易方達深證100ETF、嘉實主題混合躋身凈值規(guī)模排行榜前10名。值得注意的是，易方達深證100ETF、嘉實主題混合兩只基金資產凈值在上半年逆市增長，增幅分別為55.99%、87.3%。

　　也正是資產凈值的變化率的迥異，令基金規(guī)模排行榜名次悄然發(fā)生變化。在目前凈值規(guī)模“前十大”中，有兩只基金后來者居上，易方達深證100ETF凈值規(guī)模排名由去年底的62名提升至第9名，嘉實主題混合則由第83名提升至第10名。此外，易方達上證50指數(shù)、華夏上證50ETF由于凈值規(guī)模縮水幅度相對較小，規(guī)模排名均提升至前5名。

　　對比基金資產凈值規(guī)模排行榜發(fā)現(xiàn)，隨著基金的快速“瘦身”，資產管理規(guī)模大的基金數(shù)目在快速減少，而資產管理規(guī)模小的基金數(shù)目卻快速增多。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在去年底，資產凈值規(guī)模超過100億元的基金有80只，時至今年二季度末僅有49只；而資產凈值規(guī)模不足1億元的基金數(shù)目，由去年底的13只猛增至今年二季度末的39只。 （趙學毅）