傳中投二號本月掛牌 央企整合概念風(fēng)生水起

　　強(qiáng)生控股（600662，收盤價(jià)7.69元）公布定向增發(fā)方案后，昨日開盤就漲停。同時(shí)，已經(jīng)有多家上海本地國資系統(tǒng)的上市公司因?yàn)樾�布重組而停牌。更有媒體報(bào)道，作為國資整合平臺的國新資產(chǎn)管理公司（中投二號）將于8月中旬掛牌成立。昨日，一汽富維（600742，收盤價(jià)25.17元）等一批具有央企整合概念的個(gè)股再度發(fā)飆，一汽富維在本輪反彈中的區(qū)間漲幅超過了四成。

　　央企整合板塊受追捧

　　此前，國資委主任李榮融在7月23日舉行的中央企業(yè)負(fù)責(zé)人會議上透露，被市場譽(yù)為“中投二號”的國新資產(chǎn)管理公司準(zhǔn)備工作已經(jīng)基本完成，近期將要公開亮相。而在上周末，有媒體報(bào)道稱，中投二號有望于8月中旬掛牌成立，并預(yù)計(jì)首批將裝入10家央企。

　　根據(jù)2007年國資委發(fā)布《關(guān)于中央企業(yè)布局結(jié)構(gòu)調(diào)整的指導(dǎo)意見》，2010年中央企業(yè)將調(diào)整重組至80~100家。但截至目前，我國央企數(shù)量仍有約125家，也就是說在年內(nèi)，至少有25家央企會被卷入重組整合的大潮中。東方證券策略團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，即將成立的中投二號將成為央企整合加速的標(biāo)志性事件。

　　市場人士表示，在本輪反彈行情中，央企整合概念股已經(jīng)成為了A股市場上最受關(guān)注的一個(gè)群體。周一，除了強(qiáng)生控股外，還有中國鋼研科技集團(tuán)下屬的安泰科技（000969，收盤價(jià)15.90元）在披露了《出售及收購資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易公告》后，也應(yīng)聲漲停。而不少具有央企整合概念的個(gè)股在本輪反彈中受到持續(xù)的追捧。

　　4個(gè)方面挑選牛股

　　東方證券指出，央企整合和重組對于上市公司而言是重大的事件。從短期來看，重組中直接注入上市公司的優(yōu)良資產(chǎn)可以顯著提升上市公司的業(yè)績。而從中長期來看，央企的并購和聯(lián)合有助于上市公司實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。正因如此，資本市場給予重組央企重新估值是資本市場功能的體現(xiàn)，以中國船舶（600150，收盤價(jià)60.36元）為例，重組的兩年間每股收益增長了近6倍，股價(jià)最高時(shí)曾上漲超過30倍。

　　東方證券認(rèn)為，應(yīng)該從4個(gè)方面把握央企整合的投資機(jī)會。第一，留意軍工行業(yè)的后續(xù)資產(chǎn)整合進(jìn)度；第二，聚焦明確定位為集團(tuán)資產(chǎn)整合平臺且部分集團(tuán)還承諾整合時(shí)間節(jié)點(diǎn)的上市公司；第三，把握集團(tuán)將上市公司作為其主營業(yè)務(wù)未來的整合方向而產(chǎn)生的機(jī)會；第四，關(guān)注地方國資委將相關(guān)上市公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給央企集團(tuán)，進(jìn)而成為央企未來資產(chǎn)整合的重要平臺。綜合以上因素，東方證券重點(diǎn)推薦哈飛股份（600038，收盤價(jià)24.93元）、中國重工（601989，收盤價(jià)7.43元）、中航重機(jī)（600765，收盤價(jià)14.4元）、葛洲壩（600068，收盤價(jià)8.95元）、航天機(jī)電（600151，收盤價(jià)12.43元）、天山股份（000877，收盤價(jià)22.5元）等。

　　而國泰君安則聚焦于中航系。國泰君安認(rèn)為，中航系旗下有八大業(yè)務(wù)板塊，每個(gè)業(yè)務(wù)板塊都對應(yīng)有一家或多家上市公司，根據(jù)各上市公司對應(yīng)業(yè)務(wù)板塊的潛在注入資產(chǎn)規(guī)模和可能的進(jìn)度等條件考慮，推薦貴航股份（600523，收盤價(jià)19.48元）、中航重機(jī)等。(記者 李智)