傳中投二號本月掛牌 央企整合概念風生水起

　　強生控股（600662，收盤價7.69元）公布定向增發方案后，昨日開盤就漲停。同時，已經有多家上海本地國資系統的上市公司因為宣布重組而停牌。更有媒體報道，作為國資整合平臺的國新資產管理公司（中投二號）將于8月中旬掛牌成立。昨日，一汽富維（600742，收盤價25.17元）等一批具有央企整合概念的個股再度發飆，一汽富維在本輪反彈中的區間漲幅超過了四成。

　　央企整合板塊受追捧

　　此前，國資委主任李榮融在7月23日舉行的中央企業負責人會議上透露，被市場譽為“中投二號”的國新資產管理公司準備工作已經基本完成，近期將要公開亮相。而在上周末，有媒體報道稱，中投二號有望于8月中旬掛牌成立，并預計首批將裝入10家央企。

　　根據2007年國資委發布《關于中央企業布局結構調整的指導意見》，2010年中央企業將調整重組至80~100家。但截至目前，我國央企數量仍有約125家，也就是說在年內，至少有25家央企會被卷入重組整合的大潮中。東方證券策略團隊認為，即將成立的中投二號將成為央企整合加速的標志性事件。

　　市場人士表示，在本輪反彈行情中，央企整合概念股已經成為了A股市場上最受關注的一個群體。周一，除了強生控股外，還有中國鋼研科技集團下屬的安泰科技（000969，收盤價15.90元）在披露了《出售及收購資產暨關聯交易公告》后，也應聲漲停。而不少具有央企整合概念的個股在本輪反彈中受到持續的追捧。

　　4個方面挑選牛股

　　東方證券指出，央企整合和重組對于上市公司而言是重大的事件。從短期來看，重組中直接注入上市公司的優良資產可以顯著提升上市公司的業績。而從中長期來看，央企的并購和聯合有助于上市公司實現規模效應。正因如此，資本市場給予重組央企重新估值是資本市場功能的體現，以中國船舶（600150，收盤價60.36元）為例，重組的兩年間每股收益增長了近6倍，股價最高時曾上漲超過30倍。

　　東方證券認為，應該從4個方面把握央企整合的投資機會。第一，留意軍工行業的后續資產整合進度；第二，聚焦明確定位為集團資產整合平臺且部分集團還承諾整合時間節點的上市公司；第三，把握集團將上市公司作為其主營業務未來的整合方向而產生的機會；第四，關注地方國資委將相關上市公司的股權轉讓給央企集團，進而成為央企未來資產整合的重要平臺。綜合以上因素，東方證券重點推薦哈飛股份（600038，收盤價24.93元）、中國重工（601989，收盤價7.43元）、中航重機（600765，收盤價14.4元）、葛洲壩（600068，收盤價8.95元）、航天機電（600151，收盤價12.43元）、天山股份（000877，收盤價22.5元）等。

　　而國泰君安則聚焦于中航系。國泰君安認為，中航系旗下有八大業務板塊，每個業務板塊都對應有一家或多家上市公司，根據各上市公司對應業務板塊的潛在注入資產規模和可能的進度等條件考慮，推薦貴航股份（600523，收盤價19.48元）、中航重機等。(記者 李智)