證監(jiān)會(huì)：推動(dòng)基金評(píng)價(jià)和銷售有效結(jié)合

　　中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)日前在北京舉辦“基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)研討會(huì)”，證監(jiān)會(huì)基金監(jiān)管部有關(guān)負(fù)責(zé)人在會(huì)上表示，將推動(dòng)基金評(píng)價(jià)和基金銷售的有效結(jié)合，提高代銷銀行的基金研究水平和識(shí)別能力，從而使銷售機(jī)構(gòu)為投資者提供更好的投資顧問服務(wù)，促進(jìn)基金業(yè)健康發(fā)展。

　　該負(fù)責(zé)人表示，在市場(chǎng)各方的共同努力下，證券投資基金行業(yè)近幾年發(fā)展迅速，基金產(chǎn)品線日益完善，基金資產(chǎn)規(guī)模和投資者數(shù)量大幅上升。但是，隨著行業(yè)的持續(xù)發(fā)展和市場(chǎng)的波動(dòng)，一些困擾基金行業(yè)健康成長(zhǎng)的問題開始凸顯，一方面，開放式基金的買方市場(chǎng)還未有效形成，基金管理公司更多的關(guān)注上市公司的價(jià)差收入而非穩(wěn)定分紅水平，難以形成對(duì)上市公司有效的約束和制衡機(jī)制，使得投資者長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資回報(bào)需求被忽視；另一方面，基金銷售機(jī)構(gòu)更多關(guān)注短期的銷售目標(biāo)，投資者的利益沒有得到很好的保護(hù)，基金研究和識(shí)別水平有待提高。

　　針對(duì)以上問題，該負(fù)責(zé)人表示，此次研討會(huì)旨在將七家評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)對(duì)基金評(píng)價(jià)的理念、甄別方法和研究思路介紹給代銷銀行，使基金評(píng)價(jià)與基金銷售有效結(jié)合，提高代銷銀行對(duì)基金的研究水平和識(shí)別能力，以便銷售機(jī)構(gòu)為投資者提供更好的投資顧問服務(wù)。他介紹說，獲得評(píng)價(jià)資格的首批七家評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)使用的評(píng)價(jià)方法各有千秋，評(píng)價(jià)的指標(biāo)不僅包括基金凈值、風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)，也包括基金投資標(biāo)的、選股風(fēng)格和契約因素，共同形成了多維度、多角度對(duì)基金進(jìn)行評(píng)價(jià)的統(tǒng)一體系，這不僅有利于基金銷售機(jī)構(gòu)和投資者全面了解基金產(chǎn)品和基金管理公司、督促基金管理公司重視長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資模式，推動(dòng)成熟投資理念的形成，也有利于基金管理公司更多地關(guān)注上市公司質(zhì)量和分紅水平，并逐步形成上市公司、基金管理公司和投資者的共贏機(jī)制。

　　該負(fù)責(zé)人指出，現(xiàn)有的基金銷售激勵(lì)不到位也限制了基金的發(fā)展，并希望各代銷銀行總部能夠加快技術(shù)系統(tǒng)的改造，爭(zhēng)取讓每個(gè)營(yíng)銷人員銷售基金的保有量能夠被計(jì)算，建立標(biāo)準(zhǔn)化的激勵(lì)系統(tǒng)，鼓勵(lì)營(yíng)銷人員為投資者提供更好的服務(wù)，以促進(jìn)基金業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。