新基金水分重達(dá)7成　幫忙資金退身難

　　一只QDII基金與幫忙機(jī)構(gòu)之間曾口頭承諾：成立滿一個(gè)月就可以功成身退。然而，日前基金公司單方面提出延后開(kāi)放申贖日期，讓這種本來(lái)你情我愿的“友好”合作，陷入尷尬。被告知延期后，當(dāng)事人致電該基金公司高層詢問(wèn)原因，但電話一直無(wú)人接聽(tīng)。

　　8月6日，本是某QDII基金與幫忙資金約定成立一個(gè)月打開(kāi)申購(gòu)贖回的日子，然而，前些日子，不少幫忙資金被告知，打開(kāi)申贖的日期將延遲至8月25日。

　　據(jù)證券時(shí)報(bào)記者了解，此前，該公司和幫忙機(jī)構(gòu)之間曾有口頭承諾：成立滿一個(gè)月這些資金就可以功成身退。而今，基金公司單方面提出延后開(kāi)放申贖日期，讓這種本來(lái)你情我愿的“友好”合作，陷入尷尬。

　　新基金水分高達(dá)7成

　　事實(shí)上，今年實(shí)行多通道發(fā)行以來(lái)，新基金發(fā)行數(shù)量大增，加上市場(chǎng)行情低迷，新基金發(fā)行陷入冰點(diǎn)，而對(duì)于首次出海就遭受重創(chuàng)的QDII基金來(lái)說(shuō)，在海外經(jīng)濟(jì)危機(jī)余波未平之時(shí)，發(fā)行更是舉步維艱�！皳�(jù)我了解，他們這只基金發(fā)行時(shí)賣(mài)得很艱難，幫忙資金比例占到7成�！币晃粯I(yè)內(nèi)知情人士透露。

　　按照這個(gè)比例計(jì)算，該QDII基金發(fā)行成立時(shí)募集5億多元，如果剔除7成的短期過(guò)路資金，打開(kāi)贖回后，該基金實(shí)際規(guī)模僅剩下1.5億左右，如果當(dāng)初發(fā)行時(shí)按照自然銷售，根本無(wú)法成立。

　　為了達(dá)到2億元的成立門(mén)檻，同時(shí)考慮公司面子問(wèn)題，基金公司與券商、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)達(dá)成了“友好”合作模式：規(guī)模換券商交易量，銷售1億元基金公司回報(bào)給券商20至50倍的交易規(guī)模，或者給鎖定期內(nèi)的保險(xiǎn)資金保全本金之外，再付至少1%的費(fèi)用。“保險(xiǎn)資金大多數(shù)也不要這個(gè)費(fèi)用，很多買(mǎi)了產(chǎn)品的保險(xiǎn)公司會(huì)電話通知把交易量歸入某券商�！�

　　數(shù)據(jù)顯示，截至7月30日，成立一個(gè)多月后，該QDII基金凈值僅為0.999元，股票倉(cāng)位基本為零�！耙�?yàn)橹�前口頭協(xié)商好，滿一個(gè)月我們這筆資金肯定要退出的，所以他們倉(cāng)位極低，主要拿了些定期存款。至于為什么突然延期，我想是另有原因。”一位來(lái)自券商的人士對(duì)記者表示。

　　幫忙資金欲罷不能

　　上述幫忙的券商人士對(duì)證券時(shí)報(bào)記者透露，在預(yù)定的申贖開(kāi)放日前一天才突然接到基金公司的通知，表示開(kāi)放日期需要延遲�！斑@筆資金退出后的去向，我們事先已經(jīng)有了新的規(guī)劃�；�金公司方面事先根本沒(méi)有任何延期的跡象，只是突然告知，6號(hào)資金不能走，我們很被動(dòng)。”

　　根據(jù)有關(guān)基金法規(guī)規(guī)定，基金的封閉期不得超過(guò)3個(gè)月，但3個(gè)月內(nèi)選擇哪一天打開(kāi)申購(gòu)贖回則沒(méi)有規(guī)定。“一般這種幫忙資金基金公司不會(huì)簽訂合作協(xié)議，資金鎖定期也是雙方的口頭協(xié)議，具體哪一天打開(kāi)申購(gòu)贖回，決定權(quán)在基金公司，以基金公司的公告為準(zhǔn)。”上海一家合資基金公司市場(chǎng)部人士告訴記者。

　　“被告知延期后，我曾致電該公司高層詢問(wèn)原因，但電話一直無(wú)人接聽(tīng)�！边@位券商人士顯得非常氣憤，“據(jù)我所知，因?yàn)槲覀兊馁Y金性質(zhì)僅是短期贊助，因此對(duì)我們未來(lái)的去向他們很在意�！彼�認(rèn)為，另外一只基金產(chǎn)品于7月中旬開(kāi)始募集，看這只QDII的延期時(shí)間，剛好是另外一只基金募集結(jié)束的期限，用意不言自明。

　　不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士分析，為了不讓幫忙資金去別家?guī)兔Χ�延期打開(kāi)申購(gòu)贖回不太可能，畢竟這樣做得罪幫忙資金損人不利己，應(yīng)該是另有原因。 （張哲）