前三大期指合約兇悍殺跌 1008合約上演逼空(4)

　　信號(hào)一 前20家多空席位同時(shí)凈流出

　　主力資金動(dòng)向一向被譽(yù)為判斷后期行情的風(fēng)向標(biāo)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，如果當(dāng)日期指下跌，前20大多空主力資金同時(shí)凈流出，次日行情出現(xiàn)上漲的概率極大。7月23日1008合約下跌0.03%，當(dāng)日1008合約主力席位多空主力均在減倉(cāng)，其中前20名多頭減倉(cāng)603手，前20名空頭減倉(cāng)1183手，多空主力一致減倉(cāng)；次個(gè)交易日（7月26日）1008合約盤(pán)中上演V型反轉(zhuǎn)，最終收漲0.47%，現(xiàn)貨指數(shù)上漲0.42%。

　　7月27日1008合約下跌0.67%，當(dāng)日前20名多空主力同樣一致減倉(cāng)，其中多頭減倉(cāng)1008手，空頭減倉(cāng)213手；次日（7月28日）1008合約大幅走高，全日漲幅達(dá)到3.94%，現(xiàn)貨指數(shù)上漲2.43%。

　　7月29日、30日，期指連續(xù)兩個(gè)交易日出現(xiàn)小幅調(diào)整，但是多空主力在這兩個(gè)交易日仍是凈流出，隨后8月2日，1008合約創(chuàng)下2950.8新高，全日上漲1.92%，現(xiàn)貨指數(shù)上漲1.69%。

　　8月6日，1008合約下跌0.95%，多空前20名主力再次出現(xiàn)凈減倉(cāng)的情況，其中多頭減持2082手，空頭減持2188手。8月7日，1008合約上漲2.59%，現(xiàn)貨指數(shù)上漲1.64%

　　信號(hào)二 下跌當(dāng)日期指貼水

　　傳統(tǒng)意義上，期指較現(xiàn)貨指數(shù)升水是主力看多后市的表現(xiàn)，而出現(xiàn)貼水則是主力對(duì)后期市場(chǎng)的悲觀預(yù)期，但是通過(guò)對(duì)期指上市后的情況來(lái)看，傳統(tǒng)意義上的看法似乎并不成立。尤其是本輪1008合約行情中，期指當(dāng)日下跌且出現(xiàn)貼水，次日市場(chǎng)出現(xiàn)的上漲的概率極大。

　　7月21日，1008合約較現(xiàn)貨指數(shù)貼水2.93點(diǎn)；7月22日，1008合約上漲1.46%，現(xiàn)貨指數(shù)上漲1.24%；7月23日，期指1008合較現(xiàn)貨指數(shù)貼水17.72點(diǎn)，次個(gè)交易日 （7月26日），1008合約上漲0.47%，現(xiàn)貨指數(shù)上漲0.64%；8月3日，1008合約較現(xiàn)貨指數(shù)貼水9.17點(diǎn)，8月4日1008合約上漲0.6%，現(xiàn)貨指數(shù)上漲0.36%；8月5日，期指較現(xiàn)貨指數(shù)貼水4.43點(diǎn)；8月6日1008合約上漲2.59%，現(xiàn)貨指數(shù)上漲1.64%。

　　記者發(fā)現(xiàn)，1008合約截至本周五的下跌行情當(dāng)日，出現(xiàn)貼水共有6次，其中5次貼水成功預(yù)判了次日市場(chǎng)的上漲。唯一的例外是7月29日，期指較現(xiàn)指貼水1.18點(diǎn)，次日（30日）期現(xiàn)市場(chǎng)出現(xiàn)小幅下跌，不過(guò)在8月2日得到修正，當(dāng)日期指1008合約上漲1.92%，并創(chuàng)下本輪行情新高2950.8點(diǎn)。

　　信號(hào)三 主力席位持倉(cāng)變化

　　除了上述兩大信號(hào)預(yù)示次日多頭行情之外，短線多頭的另一個(gè)信號(hào)則是觀察主力持倉(cāng)變化，特別是國(guó)泰君安的持倉(cāng)變化。

　　7月19日，國(guó)泰君安在多頭席位增加多單589手，空頭席位則減持138手，而1008合約前20大多頭席位則累計(jì)增加凈多單3023手，遠(yuǎn)大于空頭1022手凈增倉(cāng)，次日（7月20日），1008合約上漲1.79%，現(xiàn)貨指數(shù)上漲2.2%。7月21日，國(guó)泰君安增加多單218手，空頭席位則減持空單1037手，而1008合前20名多頭席位累計(jì)增加凈多單1930手，遠(yuǎn)高于空頭增加凈空單101手，次日（7月22日），1008合約上漲1.46%，現(xiàn)貨指數(shù)上漲1.24%。（記者 張昊）