友邦登陸港交所大幕拉開 母公司AIG忙“脫管”

　　盡管上市之路曲折，但友邦保險(xiǎn)（AIA）登陸香港的路線已日趨明朗。9月27日，友邦展開上市前推介，拉開在港首次公開募股（IPO）大幕。據(jù)消息人士透露，友邦暫定10月18日開始招股，10月29日掛牌，預(yù)計(jì)籌資150億至200億美元，有望成為香港籌資規(guī)模最大的IPO。

　　友邦順利上市，也將為其母公司美國(guó)國(guó)際集團(tuán)（AIG）籌資償還美國(guó)政府巨額貸款以獲得獨(dú)立的努力再添籌碼。據(jù)悉，友邦上市后AIG將出售至少三成股權(quán)，公司目前正與美國(guó)政府討論后者完全退出持股的進(jìn)程和條款。

　　“巨無霸”進(jìn)港

　　有消息稱，友邦保險(xiǎn)本次IPO計(jì)劃籌資150億美元，所得資金主要用作AIG償還美國(guó)政府貸款。有分析稱，在港新股發(fā)行一般有15%超額配售權(quán)，若友邦保險(xiǎn)最終行使15%超額配售權(quán)，以其初步籌資150億美元計(jì)算，總籌資額將達(dá)到172.5億美元，約合1345.5億港元，這將超越中國(guó)工商銀行此前創(chuàng)下的在港籌資1249億港元的最高紀(jì)錄。

　　AIG在25日公布的文件中表示，截至11月30日的本財(cái)年內(nèi)，友邦保險(xiǎn)稅前盈利預(yù)計(jì)最少可達(dá)20億美元，同比增長(zhǎng)9%；同期新保費(fèi)收入增長(zhǎng)5%達(dá)13.9億美元，加權(quán)保費(fèi)收入增長(zhǎng)11%至93.3億美元。在截至8月底的本財(cái)年前九個(gè)月，友邦整體保費(fèi)收益、新業(yè)務(wù)收益和邊際利潤(rùn)等均有顯著增長(zhǎng)。

　　對(duì)此香港泓福資產(chǎn)管理執(zhí)行董事鄧聲興表示，友邦本財(cái)年稅前利潤(rùn)理想，證明該公司相對(duì)英國(guó)保誠等公司而言，在亞洲有更長(zhǎng)時(shí)間的經(jīng)營(yíng)及更大的市場(chǎng)占有率。友邦集中發(fā)展中國(guó)及亞洲市場(chǎng)，相信對(duì)其10月的招股上市，市場(chǎng)將有良好認(rèn)購反應(yīng)。

　　另據(jù)9月27日提交給基金經(jīng)理的一份IPO初步文件，AIG可能被要求在友邦上市的第一年內(nèi)出售至少30%的股權(quán)，此外還有消息認(rèn)為，AIG很可能在友邦上市后出售半數(shù)股份。據(jù)悉，花旗、高盛、摩根士丹利及德銀是友邦上市的保薦人。

　　友邦在港上市之路堪稱崎嶇。目前其母公司AIG近八成股權(quán)由美國(guó)政府持有，因此集團(tuán)急于安排友邦上市籌資以還債。友邦原定去年初在香港集資，但今年3月英國(guó)保誠集團(tuán)半路殺出，提出收購要約，令友邦上市大計(jì)一度告吹，但最終保誠降低報(bào)價(jià)的舉動(dòng)遭到AIG拒絕，后者仍決定重新安排友邦赴港融資。

　　AIG忙“脫管”

　　2008年9月，因金融危機(jī)風(fēng)暴席卷而身陷困境的AIG接受了美國(guó)政府1823億美元的救助金，后者據(jù)此獲得AIG近八成的股權(quán)，AIG也因此冠上了“國(guó)有”的名號(hào)。如今，經(jīng)營(yíng)狀況逐步轉(zhuǎn)好的AIG忙于出售旗下非美國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)，以便償還巨債，重獲自由身。AIG首席執(zhí)行官本默切8月初曾表示，公司已開始與監(jiān)管方討論“政府完全退出的進(jìn)程和條款”。

　　消息人士9月27日透露，美國(guó)財(cái)政部最早可能于本周公布退出AIG持股的方案。根據(jù)該方案，美國(guó)財(cái)政部有望在明年上半年將所持有490億美元的AIG優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為普通股，這將使美國(guó)政府的持股比例從目前的79.8%提高至90%以上，但隨著這部分股權(quán)逐步被售予私人投資者，政府在AIG的持股比例將降低，且如果股價(jià)上漲的話，美國(guó)政府還能因此獲利。

　　截至9月24日，AIG股價(jià)年內(nèi)已累計(jì)上漲22%。公司在8月6日提交的一份文件中稱，恢復(fù)獨(dú)立可能導(dǎo)致公司發(fā)行大量普通股，“而新發(fā)行的證券可能對(duì)現(xiàn)有股東造成大幅度的股權(quán)稀釋”。

　　據(jù)悉，AIG和政府代表將于9月29日舉行會(huì)晤，討論退出策略，但退出方案的最終公布時(shí)間仍需視雙方磋商進(jìn)度而定。　　□本報(bào)記者 楊博