嚴打“突擊入股”瘋 證監(jiān)會將延長鎖定期至3年

　　創(chuàng)業(yè)板頻陷“突擊入股”質(zhì)疑漩渦，監(jiān)管層加大監(jiān)管力度，發(fā)行審核趨緊。

　　記者11日從有關人士處獲悉，在最新一次的保薦代表人培訓會上，證監(jiān)會在新的內(nèi)部規(guī)定上要求延長“突擊入股”的鎖定期，招股說明書刊登前1年內(nèi)入股的，鎖定期從之前的1年延長至3年。

　　終結(jié)造富神話

　　在企業(yè)上市IPO前夜突擊入股，解禁期后獲得數(shù)十倍的投資回報，創(chuàng)造了資本市場上不斷出現(xiàn)的“造富神話”。

　　對此，證監(jiān)會一直非常重視，并在多次內(nèi)部會議上嚴令各方“高度關注”，并擬通過延長“突擊入股”股東鎖定期等措施妥善解決。

　　與此同時，證監(jiān)會要求保薦機構(gòu)承擔相應責任：保薦人應重點分析新進股東的情況及其與原股東關系是否存在違法違規(guī)問題，如遭舉報，審核將受重大影響。

　　在創(chuàng)業(yè)板開板前，基于鼓勵和培育本土PE的初衷，證監(jiān)會在審核“突擊入股”時放寬了有關限制。根據(jù)2008年10月執(zhí)行的新股上市規(guī)則，對于在發(fā)行人刊登IPO招股說明書前12個月內(nèi)以增資擴股方式認購股份的持有人，要求其承諾不予轉(zhuǎn)讓的期限由之前的36個月縮短至12個月。

　　發(fā)行審核趨緊

　　眼下，隨著創(chuàng)業(yè)板“突擊入股”問題呈普遍化趨勢，證監(jiān)會還將重點審核創(chuàng)業(yè)板股權(quán)大額轉(zhuǎn)讓中資金來源的問題。

　　一位近期參加培訓會的保薦人透露：“近期，某申請人股東中有一名尚在讀大學的自然人股東，證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)其在上市前突擊入股，于是要求保薦機構(gòu)核查了其入股的原因和資金來源。”

　　另外，證監(jiān)會要求，在創(chuàng)業(yè)板公司上市材料申報中，應準確申報一年內(nèi)新增股東的持股時間、數(shù)量及變化情況、價格及定價依據(jù)。自然人股東還需要披露最近5年的履歷，法人股東要披露其主要股東和實際控制人。

　　對于最近6個月增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓，要披露其原因、定價依據(jù)、資金來源、新增股東背景等。同時，新增股東與發(fā)行人及其實際控制人、發(fā)行人高管之間、與本次相關中介機構(gòu)及其簽字人之間的關系以及對發(fā)行人財務結(jié)構(gòu)、公司戰(zhàn)略、未來發(fā)展等影響也要詳細披露。

　　針對審核過程中引入新股東的問題，證監(jiān)會認為，雖然去年存在光大銀行、杭州銀行在審核過程中安排了私募，但原則上，在審核過程中股權(quán)不得發(fā)生變動。引入新股東(增資或老股東轉(zhuǎn)讓)原則上需要撤回申請文件，辦理工商登記和內(nèi)部決策程序后重新申報，增資擴股方面則需要延期審計。記者 張歡