“十二五”規劃指明投資方向 聚焦七大新興產業

　　在“十二五”規劃中，新興產業的發展無疑將是惠及股市最重要的一環。

　　“‘十二五’時期政府對戰略性新興產業的支持力度將進一步加大。”中銀國際策略分析師程漫江指出，預計今年年底前針對戰略性新興產業的具體政策將陸續公布。

　　大同證券認為，未來5年內，七個新興戰略產業對GDP的貢獻將從目前的低于2%上升到8%。在新興戰略產業中，醫藥、替代能源(尤其是核電)、節能汽車以及環保相關技術和產品很有可能在未來5年大幅增長。

　　新能源

　　光伏預計將是今年低碳經濟板塊中業績可見性最強的板塊

　　新能源是上輪牛市炒作的重點，市場對該行業十分熟悉。前段時間，多晶硅價格的上漲再次給太陽能股帶來投資機會。而近期，燃氣股在油價上漲的背景下，也大幅飆升。

　　光大證券不久前發布研報指出，光伏是跨年度行情，而非階段性機會。從上半年光伏產業發展趨勢來看，多晶硅產業實際新增產能小于市場預期，下游需求回升必然導致多晶硅價格重新上漲。

　　光大證券研究員王海生指出，從業績看，光伏將是今年低碳經濟板塊中業績可見性最強、超預期概率最高的板塊。在低碳經濟諸行業中，光伏行業明年的增長僅次于新能源車和核電，可重點關注樂山電力。

　　◎重點公司

　　樂山電力：多晶硅業務彈性最高

　　樂山電力控股建設的樂電天威于4月起正式轉產。未來，隨著公司多晶硅產量的擴大，以及光伏產業下游需求的回暖，未來公司多晶硅業務毛利率將有較大的提升空間。

　　樂電天威項目同時受益樂山“硅谷”和天威光伏產業鏈的支持，其核心競爭優勢在于：能源成本長期來看在全國最具優勢；新光經驗積累，技術先進成熟；集團內部銷售提供業績保障。大股東實力雄厚，將為公司新能源業務的后續發展提供支持。

　　新能源汽車

　　從新能源汽車的細分熱點看，動力電池依舊具有炒作的前景

　　為減少我國對石油的嚴重依賴，并達到節能減排的目標，我國必將發展新能源汽車作為重中之重。

　　從新能源汽車的細分熱點看，動力電池依舊具有炒作的前景。佛山照明是鋰下游上市公司的首選標的；集團擁有全產業鏈動力總成資產并有注入預期的萬向錢潮，以及將合作擴建鋰電池產能的江淮汽車也值得關注。

　　電機零部件方面，萬向錢潮、曙光股份在電機機電控方面優勢明顯；充電站方面建議關注奧特迅。

　　整車方面，主要有汽車終端，宇通客車和金龍汽車，他們是我國大中客市場的雙寡頭，在新能源客車上具有巨大優勢。