政策力度“前所未有”五部委聯手打擊內幕交易

　　為打擊資本市場日益猖獗的內幕交易，日前證監會、公安部、監察部、國資委、預防腐敗局五部委聯手作出部署和安排。

　　日前，國務院辦公廳印發了《國務院辦公廳轉發證監會等部門依法打擊和防控資本市場內幕交易意見的通知》(國辦發[2010]55號)，就依法打擊和防控內幕交易工作進行了統籌安排和全面部署。中國證監會有關部門負責人表示，這樣的政策力度，前所未有。

　　形勢嚴峻

　　《通知》指出，當前打擊和防控資本市場內幕交易面臨的形勢較為嚴峻，一些案件參與主體復雜，交易方式多樣，操作手段隱蔽，查處難度很大。各地區、各相關部門要充分認識內幕交易的危害性，統一思想，高度重視，根據《刑法》和《證券法》等法律法規規定，按照齊抓共管、打防結合、綜合防治的原則，采取針對性措施，切實做好有關工作。

　　據中國證監會有關部門負責人介紹，在查處內幕交易過程中，發現存在四方面的問題：首先是決策鏈條太長，其次是決策主體對內幕信息重視不夠，第三是對內幕交易查處難、取證難、論證難，因此難以達到效果，第四是地方政府等相關主體雖然都有制度安排，但還是不夠健全，約束力不強，監督不到位。

　　該負責人表示，造成上述四方面問題存在的原因，一是相關人士主觀意識淡薄；二是制度不健全；三是利益驅動力太強；四是與成熟的股市文化尚未形成以及股市存在投機性相關；五是違規成本較低，不少人愿意放手一搏。

　　對此，《通知》要求，相關各方要加強對資本市場內幕信息的管理，抓緊制定涉及上市公司內幕信息的保密制度，建立完善內幕信息登記管理制度，實施內幕信息知情人登記制度，完善上市公司信息披露和停復牌制度，健全考核評價制度，細化、充實依法打擊和防控內幕交易的規定，提高防控工作的制度化、規范化水平。所有涉及上市公司重大事項的決策程序，都要符合保密制度要求，簡化決策流程，縮短決策時限，盡可能縮小內幕知情人范圍。研究論證上市公司重大事項，原則上應在相關證券停牌后或非交易時間進行。

　　此外，《《通知》強調，打擊和防控資本市場內幕交易工作涉及面廣，社會關注度高，需要動員各方面力量，通過法制宣傳、教育培訓等多種形式，促進全社會參與。各地區要按照依法打擊和防控內幕交易工作的部署和要求，加強組織領導，落實責任主體，進一步細化和落實各項制度，完善配套措施和辦法，強化監督，嚴格問責，積極支持和配合有關方面做好相關工作。

　　成效顯著

　　公安部有關部門負責人介紹說，2009年以來，公安部直接偵辦或組織地方公安機關偵辦涉嫌內幕交易、泄露內幕信息犯罪案件20余起。

　　據該負責人介紹，近年來，公安機關依法履行職責，切實維護證券市場秩序，嚴厲打擊證券犯罪活動，并將查處內幕交易、泄露內幕信息案件作為工作重心之一，堅持主動進攻，果斷出擊，查處了一批大要案件。其中包括了一些涉案金額巨大、群眾較為關注、社會影響廣泛的案件，如董正青內幕交易案、黃光裕內幕交易案等。此外，公安機關還積極參與內幕交易綜合防控體系的建設，與相關部門建立完善案件移送、執法合作、信息溝通等方面的工作機制，推動辦理內幕交易刑事案件有關司法解釋的制訂。上述工作有力地震懾了內幕交易違法犯罪，維護了資本市場正常秩序，保障了投資者合法權益。

　　監察部有關部門負責人表示，2009年以來，監察部會同公安、檢察、證券監管等部門，強化綜合治理，突出查辦案件，重點打擊國家工作人員涉嫌內幕交易不法行為，取得了較好的社會效果。

　　國資委有關部門負責人表示，國資委自成立以來一直將國有股東涉及上市公司的內幕信息管理工作作為監管重點，并為此做出了大量卓有成效的工作，取得了良好的市場和社會效應。

　　而據中國證監會有關部門負責人介紹，2008年以來，證監會共調查內幕交易295起，占新增案件的45%。今年1—10月，證監會新增非正式調查案件100件，其中內幕交易74件；正式立案88件，內幕交易42件。從移送公安內幕交易案件數量看，2008年移送4起，2009年移送8起，今年以來移送14起。

　　該負責人介紹，從上述查處的這些內幕交易案件來看，也出現了新的特點：首先是利用上市公司并購重組的內幕交易增加；其次是內幕交易手段更趨隱蔽和復雜；第三，知情人有擴大趨勢。

　　“我們最近在查的一個案子，涉及到的內幕知情人達546人。”負責人說。

　　與此同時，該負責人還表示，雖然案件從數量上來看有所增加，但是異常交易的情況卻在下降，這是因為對內幕交易的打擊力度在增加，同時，與相關部門進行了配合，提高了查處能力。