期指“V形”反轉 浙系多頭完勝中證國泰君安

　　久久被壓抑的多頭終于絕地反擊。

　　上周五下午，隨著現貨市場的拉升，期指快速上揚，尾盤成功翻紅收漲。主力合約IF1012收于3244點，上漲1.51%，完成“V形”反轉，留下長長的上影線。

　　浙江系資金提前布局

　　期指從國慶節后開始經歷一波非常強勢的行情，多頭的情緒得到充分釋放，但是11月8日開始，多頭節節潰敗。

　　然而，上周五，多頭絕地反擊，IF1012下午14剛過便直線拉升，4分鐘內直接翻紅。IF1012最大波動幅度達到160點，振幅超過5%。

　　周五收盤后，期指的“V形”反轉使許多看空期指的研究員原有思路被打破。

　　“現在的資金太兇猛，看不清楚，先觀望吧。”上周五收盤后，一位分析師告訴記者，期指在盤中的反轉走勢，確實讓人難以看清。

　　這位分析師從10月中旬開始看空后市，11月8日以來的暴跌使其空方立場更為堅定，本來周五午盤還看空的他，收盤之后告訴記者，要重新整理思路。

　　如此強大的多頭資金來自何處？

　　理財周報記者發現，從單個合約看，上周四多頭增倉明顯，浙江永安增持多單967手，一舉取代國泰君安成為多頭第一名。同時南華期貨從上周二開始，連續三天分別增持多單535手、261手、237手，連續大量增持多單，當日位居多頭第三的位置。

　　如此看來，浙江系資金早已潛伏。浙江永安、南華期貨的大量增多，意味著江浙一帶游資開始活躍看多，多頭人氣大幅提升。

　　券商系期貨公司踏空

　　在11月8日以后堅持做空的中證期貨，以及擁有大量凈空單的國泰君安等券商系期貨公司，可以說是被默默捧殺。

　　直到上周四，中證期貨、國泰君安和華泰長城期貨公司還在1012主力合約上分別加倉空單123手、268手和145手。中金所18日公布的持倉排名顯示，中證期貨在主力合約1102的空單量已飆升至6018手，領先排名第二的國泰君安期貨近2000手空單。

　　中證期貨從11月開始就成為“空頭大哥”，這在上周五之前，普遍被市場解讀為踩對市場節奏，中證期貨和華泰長城期貨公司相關人員也回答媒體是自身所屬的券商自營盤在里面做套保。

　　但是，有期貨分析師告訴記者，券商所批準的自營盤是有限的，并且，即使有自營盤在里面套保，也并不是所有的單子都是套保單。

　　所以，在周五的行情反轉中，中證期貨、國泰君安和華泰長城期貨免不了要承受一定的損失。

　　中金所數據顯示，上周五華泰長城在1012主力合約上大幅減倉空單1812手，加倉多單915手，成為多頭第一，而此時已經獲利的浙江永安和南華期貨則分別大幅減倉多單895手和1033手，全身而退。

　　主流仍然看好后市

　　對于期指的后市走勢，上海中期分析師經琢成認為，上周五期指V形反轉是獲得強支撐后的反彈，上漲的大趨勢并沒有變化。

　　“自7月初至11月初的這輪上漲趨勢的方向并未發生改變，近期的下跌是針對這輪上漲過程的回調。”經琢成說。

　　中證期貨分析師劉賓告訴記者，期指強力拉升扭轉了市場的悲觀情緒，他對期指后市表示看好。

　　劉賓告訴記者，“預計周末情結導致觀望情緒較重，但是從消息面看，壓制市場的主要因素仍然是對再次加息的擔憂，但技術上嚴重超跌也存在較強的修復需求，外圍市場的上漲也形成提振，因此周末不管信息面如何，預計下周反彈概率增大。”

　　同時，劉賓建議投資者，如果1012強勢收復3200點，空單應該離場或減持，下周可轉變思路，逐步逢低建立多單。 （董蘭蘭）