近期上海某機構在大宗交易平臺頻繁求購滬深300成分股——

　　據上交所大宗交易申報信息顯示，自今年5月份以來，有一條頻繁出現的求購信息格外引人注目——特別之處就在于，該信息強調專門求購滬深300成分股。由于該求購信息首次出現的時間在5月19日，僅在股指期貨正式推出后月余，因此，引發了市場人士關于此舉或許與股指期貨套利有關的猜疑。

　　申報信息顯示，上述特別求購信息首次出現的時間在5月19日，當時股指期貨剛剛推出不久。該信息除了指名大批量優惠折扣收購滬深300成分股外，與其他求購信息并無不同。從備注中留下的聯系電話來看，求購信息的發出地為上海。

　　記者統計數據顯示，自5月19日首次發出求購信息以來，截至目前，連續6周都持續有同樣的信息發布，每周一到兩次不等，求購之心切可見一斑。另外，所有申報信息都寫著招商銀行，求購需求量在100萬-1000萬股之間，因此可以推算該機構的資金量至少在1億元。眾所周知，招商銀行在滬深300指數的權重最大，因此這也被認為是可能用作股指期貨套利重要佐證。

　　有業內人士也表示，如果機構通過大宗交易平臺，按照滬深300指數成分股的構成比重買入滬深300股指成分股現貨，理論上是能夠通過股指期貨實現套利，加之大宗交易有一定折扣和手續費優惠，對大資金而言收益還是可觀的。

　　目前來看，上述機構最為心儀的求購對象是招商銀行。據萬德統計顯示，今年以來招商銀行總共現身大宗交易平臺不過4宗，而在5月19日以后的僅有5月25日和6月2日合計兩宗，其中5月25日交易股數為850萬股，交易金額達1.16億，買方營業部信息也顯示為一家總部在上海的證券公司國際部，交易時間、地點以及金額都比較吻合，可謂最大“嫌疑”。不過值得注意的是，與大宗交易通常的折價交易不同，上述交易全部以收盤價成交。盡管如此，有市場人士仍然認為，只要股票現貨和股指期貨之間有一定幅度的升貼水，就存在無風險套利機會。

　　那么上述機構指名求購滬深300成分股到底是否與股指期貨套利有關？記者佯裝滬深300成分股股票持有者與上述求購信息所留的上海電話取得了聯系，聯系人報出的大宗交易收購價格為中證100成分股折扣在97-98折之間，滬深300成分股96折以上可做。“不過目前大盤股估值比較低，持有者惜售心理明顯，折扣收購比較難，因此提交申報信息以來成交較少。”該人士介紹，所在機構為一家券商，大批量指名求購中證100和滬深300成分股是出于股票池需要，而并非如投資者猜想是用作股指期貨套利。有股指期貨分析師也表示，除非按照權重完全復制滬深300指數配置持股，才在理論上具備套利可能，但實際操作還是很難做到。