中新網1月16日電 綜合媒體報道，發了年終獎該怎么投資，存進銀行，買點兒股票，還是投入基金？

　　據北京青年報報道，歲末年初，不少單位都發放了年終獎金。不多不少的一筆錢，少的就過節花了，多的還能有點富余，該怎么拿來理財投資呢？

　　其實，可選擇的投資渠道有很多，包括銀行的儲蓄存款和人民幣理財、股票、基金、國債、理財型保險、紙黃金等。不同的投資方式適合不同的人群，比如股票和股票型基金，適合風險承受能力較強的投資者；憑證式國債的收益比銀行儲蓄稍高，并且可以免稅；黃金投資就更不用提了，節日本來就是買金的高峰，不斷飆升的金價更給投資黃金添了一把火。

　　不過，習慣購買銀行人民幣理財的人們要注意了，日前，銀監會出臺的《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》和《商業銀行個人理財業務風險管理指引》規定了保證收益理財計劃的起點金額，為人民幣5萬元以上，外幣5千元(或等值外幣)以上。這無疑抬高了投資者購買理財產品的門檻，把一些中小投資者攔在了銀行理財的大門之外。

　　年終獎沒那么多，不能選擇銀行理財了，怎么辦？專家對此預測，市民百姓作為中小投資者的主力軍，可將理財熱情投向基金等家庭理財品種，而貨幣市場基金無疑是此中最為合適的選擇之一。貨幣市場基金作為一種流動性良好、低風險、收益平穩的投資工具，自產生以來就始終受到廣大投資者青睞。和銀行個人理財產品相比，貨幣市場基金門檻低，只要1000元就可以進行投資，如果參與定期定額買基金，申購門檻更是可以低至上百元。貨幣基金的另外一個優點是免申購、贖回費。

　　事實上，銀行個人理財新規出臺后，市場反饋也展示了貨幣基金的魅力。近期發行的幾只貨幣市場基金，其發行規模均遠超今年以來基金首發平均規模。而許多基金公司為了吸引客戶，更是提供各種優惠活動。據了解，目前市場上已經擁有29只該類產品，總規模超過2000億，貨幣市場基金已經成為眾多投資者喜好的家庭理財產品。

　　而北京現代商報則援引專家觀點表示，理財必須從生活點滴開始，把豐厚的年終獎做理財之用還是大有可為的。

　　理財案例

　　少則幾千，多則上萬的年終獎在給我們帶來欣喜的同時，也對我們的理財能力提出了挑戰。年終獎打理好，可以使錢“生”錢；打理不好，不僅不能升值，還可能貶值。

　　如何使年終獎錢“生”錢呢？理財專家表示，首先，要趁年末這個時機，梳理一下目前的財務狀況，比如，目前資產、負債有多少，去年的投資收益如何等；隨后，制定一個新年的理財計劃和財務目標，例如，新的一年將有哪些重要消費支出，理財收益預計多少等。最后，再根據理財計劃和財務目標選擇具體的理財方式和工具。

　　在選擇理財方式和產品之前，一定要對2006年中國投資理財市場存在的機會和風險進行分析。傳統的股票、基金、債券、銀行理財產品等理財工具在2006年可能會有新的表現，仍然是市民投資理財的重要參考。另外，2006年市民還可考慮一些資產證券化業務，這類收益高過國債。

　　年終獎雖然一般在年初一次性發放，但專家提醒市民最好不要在年初就把這筆錢全部用于某種流動性差的投資，因為，隨著市場形勢的變化，可能會有收益更好的產品不斷面世，所以市民可以選擇把部分年終獎暫時購買貨幣市場基金，待合適時機再做其他投資。

　　當然，根據不同的家庭情況，不同額度的年終獎打理的方式也是不同的。本報記者收集了幾個典型案例，希望對讀者有借鑒意義。

　　年終獎5000元左右

　　理財人物：方小姐，26歲，外企職員。今年的年終獎相當于第13個月工資，大概5000元。

　　家庭情況：方小姐目前單身，年收入大概6萬元左右，尚未購房，但近期有購房的打算。目前銀行存款5萬元，另外還購買了3萬元的貨幣市場基金。

　　理財計劃：考慮到自己除了社保之外沒有任何保障，方小姐打算用這年終獎的一部分選擇一些適合自己的商業保險；剩余部分繼續購買貨幣市場基金，作為購房基金的儲備。

　　理財建議：購買一些商業保險對方小姐來說是必要的，但由于目前她還單身，沒有太多家庭責任和負擔，收入也屬于中等水平，考慮到她的保障需求和經濟承受能力，應優先購買一些人身意外險和重大疾病險。

　　以方小姐目前的經濟實力，購房還有一定困難，即便可以解決首付，但還貸的壓力仍然很大。鑒于方小姐還年輕，可以拿出一部分錢去“充電”，提高自身的能力和素質，以便為日后升職和加薪增加籌碼，這對方小姐來說，也許才是最有價值的投資。

　　年終獎1萬元左右

　　理財人物：路先生，30歲，事業單位工作；路太太，編輯。往年兩人的年終獎加起來1萬元左右，今年大概也是這個數。

　　家庭情況：生活和工作還算穩定，家庭年收入大約在10萬元左右，已有單位房改房，近期沒有再購房的打算。目前有銀行存款5萬元，其余的錢都在股票里，大約有10萬元左右。

　　理財計劃：路先生預期2006年股市將有大的機會出現，打算把年終獎加上3萬元銀行存款都投到股市中去。

　　理財建議：路先生是一位偏好股票的投資者。2006年的股市經過2005年的低迷后有了緩慢的回升，有專家稱“熊市”即將結束，有余錢的市民可考慮股市。但路先生的家庭資產過于集中于高風險的股票，這對其分散風險極為不利，一旦股市行情突變，路先生將會遭受巨大損失。建議路先生降低直接持有投票的資金比例，把年終獎投資到風險程度中等偏低的平衡型基金，這類基金是涉及貨幣市場、債券市場和股票市場的一種組合，投資比例平衡，相對于單一的股票基金風險更小、收益更穩定，適合不愿承擔較高風險、期望相對較高收益的工薪階層投資者。另外，保留5萬元銀行存款是必要的，不能禁不起誘惑將它再投到股市中去。

　　年終獎5萬元左右

　　理財人物：馬先生，35歲，IT行業職業經理人。年終獎估計在5萬元左右。

　　家庭情況：房改房一套已出租，前年新購買了住宅，申請了40萬元按揭貸款，分10年付清，每月還款4000多元。家庭年收入20萬元左右，銀行存款5萬元，另外的資金都套在股票上，現在市值只有10萬元。馬太太是公務員，年收入5萬元。馬先生、馬太太有一個5歲的孩子，正在上幼兒園。

　　理財計劃：馬先生暫時沒有計劃。

　　理財建議：目前的理財產品收益一般在3%左右，而銀行的貸款利息則達到5.508%，收益小于開支，馬先生可以先考慮利用年終獎這筆錢還貸款。

　　5歲的孩子馬上就要上小學了，馬先生應該開始考慮為孩子準備教育基金了，可以定期購買一些低風險的貨幣市場基金，為孩子儲存教育經費；另外，利用這筆錢安排一次旅游也是不錯的方式，適當的休息、“充充電”對春節過后更快投入繁忙的工作會有所幫助。

　　年終獎10萬元左右

　　理財人物：林先生，45歲，某中型企業副總。年終獎在10萬元以上。

　　家庭情況：家庭年收入大約30萬元，已在城區有高檔住房，車子是單位配的，平時家庭開支也不多。孩子今年17歲，以后出國留學可能花點錢，除此之外，近階段不會有大的支出。因為沒有時間，大部分資金都存在銀行里，目前有銀行存款55萬元，另有信托15萬元。

　　理財計劃：想再買套房，另外為孩子出國準備點資金。

　　理財建議：今年年終獎發下來，加上手頭上已有的銀行存款，已有65萬元左右。建議林先生考慮購買近郊住宅，價款在150萬元左右，申請10年期的銀行按揭，首付50萬元，每月還款1萬多元，應該沒有太大問題。

　　房子一方面是可以起到保值增值作用，另一方面今后也可以自己住，把城區房子出租，這樣每月還有不菲的租金收入。購房后每月還按揭后還有積余，就可以為孩子出國做點積蓄。

　　另外，林先生10年后將面臨退休，退休后收入肯定會比目前下降很多，所以他現在有必要為退休早做打算，儲備一些退休基金。