2007年以來，銀行準(zhǔn)備金利率不斷上調(diào)，在目前國(guó)內(nèi)這種整體信貸緊縮的環(huán)境下，汽車金融公司到底面臨著更多的機(jī)遇還是挑戰(zhàn)？日前，在東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融有限公司的開業(yè)典禮上，其總經(jīng)理石井克己表示：“政府緊縮銀根，對(duì)于剛剛處于起步階段的汽車金融公司是一個(gè)非常大的挑戰(zhàn)，然而，與風(fēng)險(xiǎn)相比，機(jī)會(huì)更是無可估量的。由于銀行利率上調(diào)，獲得貸款的難度加大，我們反而從經(jīng)銷商和客戶那邊收到越來越多的貸款申請(qǐng)要求。我們希望在目前的情況下，充分利用這個(gè)機(jī)會(huì)，處理好風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)的問題。”

　　據(jù)悉，自2004年8月中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)國(guó)內(nèi)第一家汽車金融公司以來，目前國(guó)內(nèi)共有大眾、通用和豐田等七家汽車金融公司，但由于國(guó)內(nèi)消費(fèi)者近乎頑固的消費(fèi)習(xí)慣，以及《汽車金融管理辦法》有些苛刻的管理規(guī)定，這七家汽車金融公司無不慘淡經(jīng)營(yíng)，處于虧損或者勉強(qiáng)微利運(yùn)營(yíng)的狀態(tài)。但這似乎并不影響后來者前赴后繼的決心，1月9日，東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融公司正式宣布成立，成為國(guó)內(nèi)第八家汽車金融公司。

　　“要把汽車金融公司的發(fā)展看得更遠(yuǎn)”東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融副總經(jīng)理殷耀亮認(rèn)為，盡管目前國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)貸款買車的比例還不高，但汽車金融的前景仍值得期待。“中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于快速發(fā)展階段，汽車市場(chǎng)的發(fā)展同樣非常迅猛，2007年中國(guó)汽車銷售總量超過880萬輛，同比增長(zhǎng)20%以上，我們預(yù)計(jì)2008年的銷量增長(zhǎng)速度也會(huì)在20%左右，這對(duì)汽車金融公司來說，是個(gè)大好機(jī)會(huì)。”

　　據(jù)悉，東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融公司注冊(cè)資金為5億元人民幣，其中日產(chǎn)持有65%的股份，東風(fēng)持有35%的股份。這也是日產(chǎn)在全球開業(yè)的第六家金融公司，其他五家分別設(shè)在日本、美國(guó)、加拿大、墨西哥和泰國(guó)。東風(fēng)汽車集團(tuán)股份有限公司總裁、東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融有限公司董事長(zhǎng)劉章民表示，金融公司的股東是由兩方組成的，一方是日產(chǎn)自動(dòng)車株式會(huì)社，占本公司股份的65%，另外一方是東風(fēng)旗下的香港上市公司東風(fēng)股份。

　　殷耀亮介紹說，東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融有限公司的主要業(yè)務(wù)為兩大類：首先，為東風(fēng)日產(chǎn)乘用車、日產(chǎn)進(jìn)口車及Infiniti英菲尼迪品牌汽車的顧客提供零售金融服務(wù)；其次，向經(jīng)營(yíng)以上品牌汽車的經(jīng)銷商提供庫存金融服務(wù)。東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融有限公司將從上海、北京、深圳及其他城市開展業(yè)務(wù)，并預(yù)計(jì)今后逐漸覆蓋全國(guó)各大城市。

　　根據(jù)國(guó)外成熟汽車市場(chǎng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，一般汽車金融公司盈利的底線就是貸款比例和銷售比要達(dá)到25%以上，但目前，國(guó)內(nèi)最好的汽車金融公司這個(gè)數(shù)據(jù)都難以達(dá)到15%。然而，殷耀亮卻表示，和貸款比例相比，他更看重市場(chǎng)銷售總量，“從目前我們的判斷來看，貸款比例并不是構(gòu)成我們盈利的標(biāo)準(zhǔn)。我想可能更多是銷量的問題。比如說一個(gè)汽車經(jīng)銷商如果自己的銷量一個(gè)月只有幾十輛，那么我們達(dá)到25%也不能盈利，只有在銷售達(dá)到一定量以后，我們才可以賺錢。”

　　和殷耀亮的樂觀相比，市場(chǎng)形勢(shì)卻實(shí)在不容樂觀。雖然近幾年汽車市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，但汽車金融業(yè)務(wù)卻絲毫沒有“水漲船高”的勢(shì)頭，國(guó)內(nèi)汽車貸款消費(fèi)的比例仍非常小。統(tǒng)計(jì)顯示，目前全部外商汽車金融機(jī)構(gòu)的資金不足千億元，只占汽車一年銷售額的5%以下。從比例上來說，根據(jù)新華信公司最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2007年國(guó)內(nèi)消費(fèi)者貸款購車比例僅為6.6%~7.0%。

　　不過，由于持續(xù)攀升的利率，使得銀行貸款緊縮，汽車金融公司在汽車金融業(yè)務(wù)上的話語權(quán)逐步提升，“過去是以銀行貸款為主，現(xiàn)在汽車金融公司的比重越來越大，達(dá)到40%左右”。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)部研究員錢平凡說。2008年伊始，上海汽車便適時(shí)地推出了“金融購車計(jì)劃”——購買榮威750首付7.5萬元兩年零利息。加之此前的上海通用別克、凱迪拉克、克萊斯勒300C等車型都在推零利率貸款，首付為車款的20%~50%，其間產(chǎn)生的利息全部免除；2007年10月19日，東風(fēng)雪鐵龍部分網(wǎng)點(diǎn)聯(lián)合招商銀行率先推出雙免活動(dòng)——“免手續(xù)費(fèi)”和購車款“免利息”；豐田為世界500強(qiáng)企業(yè)員工開設(shè)豐田金融購車貸款直通車；一汽大眾則聯(lián)手大眾汽車金融公司，為速騰量身定制“彈性信貸”。

　　從這一系列金融貸款業(yè)務(wù)不難看出，汽車廠商對(duì)金融業(yè)務(wù)可謂信心十足。據(jù)悉，大眾汽車金融服務(wù)股份公司董事長(zhǎng)布萊寧曾表示：“目前，中國(guó)大約有10%的汽車是通過貸款方式購買的。我們希望這個(gè)數(shù)字在10年后會(huì)增加到40%~50%。”豐田汽車金融公司總裁古澤嘉平也表示，他們力爭(zhēng)把北京地區(qū)豐田品牌貸款購車率由目前的2%提高到10%，在未來5年的時(shí)間里，逐漸將業(yè)務(wù)拓展到全國(guó)范圍，并進(jìn)軍經(jīng)銷商貸款領(lǐng)域。

　　為了搶奪越來越大的市場(chǎng)蛋糕，汽車廠商們更是使出了五花八門的營(yíng)銷手段，以求獲得消費(fèi)者的青睞。零利率降低了消費(fèi)者的購車門檻，尤其對(duì)消費(fèi)意識(shí)比較超前又囊中羞澀的消費(fèi)者來說，具有很大的誘惑力。然而，這種不惜血本的營(yíng)銷手段，卻需要雄厚的資金支持。而資金缺陷，正是擺在汽車金融公司面前的一大難題。根據(jù)《汽車金融公司管理辦法》，除了動(dòng)用公司的資本金外，汽車金融公司只能向銀行借款，或者吸收境內(nèi)股東3個(gè)月以上的存款。目前開業(yè)的公司基本是外資全資擁有，一旦業(yè)務(wù)規(guī)模較大時(shí)，汽車金融公司只能向同是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的銀行借款。

　　另外，管理辦法還規(guī)定，汽車金融實(shí)際放款業(yè)務(wù)只有個(gè)人消費(fèi)貸款和經(jīng)銷商融資貸款，汽車保險(xiǎn)、抵押等業(yè)務(wù)卻不在經(jīng)營(yíng)范圍之內(nèi)。這打破了這些汽車金融巨頭服務(wù)鏈的完整性，在很大程度上也限制了他們?cè)谥袊?guó)業(yè)務(wù)的開展。業(yè)內(nèi)人士分析，“汽車金融服務(wù)的范圍是非常大的，中國(guó)開放的只是其中的一部分——經(jīng)銷商的運(yùn)營(yíng)和個(gè)人汽車的買賣等。現(xiàn)在，外資汽車金融公司之所以不惜血本也要擠進(jìn)中國(guó)市場(chǎng)，一個(gè)基本目的就是推動(dòng)自有品牌的銷售，為整個(gè)汽車集團(tuán)的戰(zhàn)略發(fā)展服務(wù)”。

　　只是，這條道路，遠(yuǎn)非他們想象的那么簡(jiǎn)單和輕松。就像石井克己回答記者提問時(shí)所說的：“關(guān)于我們公司何時(shí)才能盈利的問題，因?yàn)槲覀兲幱跇I(yè)務(wù)剛剛開展的階段，很難具體地說何時(shí)可以盈利，但就經(jīng)營(yíng)者來說，我們會(huì)盡最大的能力來使公司盈利。”(黃少華)