近期，多家銀行接連發布公告，宣布停止發行部分信用卡產品，涉及國有大行、股份制銀行及地方銀行，停發產品以聯名信用卡為主，同時涵蓋部分主題信用卡。

　　中國人民銀行發布的《2025年支付體系運行總體情況》顯示，截至2025年末，全國信用卡和借貸合一卡數量為6.96億張，較2024年末，該數量減少3100萬張。較歷史高點減少1.11億張，多家國有大行選擇主動收縮。

　　曾經作為銀行零售業務核心增長點、實現快速擴張的信用卡業務，為何如今紛紛按下“減速鍵”？其實這背后是監管、風險與市場環境的三重倒逼。

　　一直以來，信用卡行業處在一個“跑馬圈地”的粗放式競爭狀態，發卡量曾是核心KPI。盲目拓展客群、大量發行聯名信用卡，這導致了大量“睡眠卡”的產生，不僅占用資源，還增加了管理成本。隨著監管新規落地，明確要求“長期睡眠卡率不得超過20%”，且嚴禁將發卡量作為單一考核指標，銀行清理無效產能，已成為合規經營的必然選擇。

　　除了監管倒逼，市場環境的變化也讓信用卡業務的增量空間逐漸見頂。目前，我國信用卡市場滲透率已處于高位，單純依靠發卡量增長的模式已無可持續性。與此同時，互聯網金融產品、移動支付工具的快速發展，進一步分流了信用卡的消費場景，這也讓銀行不得不重新審視信用卡業務的定位。更關鍵的是，部分銀行出于風險控制的考慮，開始主動收緊授信門檻，并縮減部分權益配置。

　　對于銀行業來說，信用卡業務最根本的目標，是服務居民合理消費需求。告別粗放式增長后，信用卡行業的競爭邏輯已發生根本性轉變，未來的核心競爭力將集中在精細化運營、場景化服務與風險防控能力上。銀行需要聚焦優質客群，優化產品體系，剝離同質化、低效益的產品，聚焦衣食住行等剛需消費場景，將信用卡服務與居民生活深度綁定。同時，進一步提升風控精準度，運用金融科技手段防范資金違規流向，在合規與風險可控的前提下，為優質客群提供更便捷、更具個性化的金融服務。

　　總的來說，未來的競爭不再是看誰發的卡多，而是看誰留得住金融消費者。