看美國著名主持人奧普拉•溫芙瑞的談話節目，話題是how to age gracefully(《如何優雅的老去》)。現場嘉賓各抒己見，但是一切美好假想的前提都離不開堅實的經濟基礎。尤其對于習慣了優越生活的中產階級，如何提前做好養老投資和規劃，讓自己在經濟來源大大縮水的晚年，繼續維持一定的生活水準，隨著時光的流逝而優雅的老去，是一個值得深思的問題。

　　然而，渣打銀行不久前披露的《中國中產階級退休養老計劃調查報告》卻不得不讓人對中國中產階級的養老規劃擔憂。調查顯示，1700名年齡24歲以上、年收入水平在6萬元至50萬元人民幣的“中產階級”，對未來養老生活費用問題都有一定程度的擔憂，但絕大部分卻未建立專門的養老儲蓄與養老投資，原因在于中產階級對如何進行養老投資感到茫然。

　　養老投資 基金定投最優

　　說到養老投資，最關鍵的兩個考慮因素就是安全性和收益性。

　　論安全性，社保和銀行存款無疑最具有優勢。然而目前中國的養老金缺口已達2.5萬億元，隨著老齡化的來臨，養老金缺口有進一步擴大的趨勢。把希望寄托在社保養老上，顯然是杯水車薪。而負利率(當前，銀行一年期存款基準利率為3.87%，而8月份的通脹率為6.5%)將長期存在的今天，把自己辛苦攢下的養老錢在銀行里一放幾十年，任由其隨著時光流逝而不斷貶值，更是為絕大多數人所不能容忍。

　　在摒棄了對安全性的絕對要求后，商業養老保險也是一種很受推崇的養老投資方式。然而，養老保險的不足之處在于，其投資收益率太低，尤其是在通貨膨脹率高企的當前，其投資價值受到質疑。投資股票固然可能得到較高收益，但同時風險也大，顯然不適合以穩健為原則的養老投資。

　　比來比去，專家建議，定期定額投資基金將是養老的首選投資工具。基金定投,在國外已經風行很久，近幾年海外10年期基金定投尤為受捧，而對于中國而言，基金定投步入中國資本市場也就是2005年的事情。由于基金定投具有能夠在風險和收益之間進行最好匹配、最大限度縮小風險的能力和長期穩定收益性能，在入市后不久(最早于2005年底)便被理財行業作為理想的養老投資工具推向市場。

　　高收益率、低風險性以及強制儲備功能契合了養老投資的充分必要條件。從收益性來看，基金定投滿足了養老投資的必要條件之一。

　　據德財公司營運執行官、國家理財規劃師(ChFP)黃凱雄介紹，從2005年進入中國市場以來，基金定投表現一直不錯，這兩年的總收益率達120%。

　　在可承擔的風險下，相較于銀行存款和養老保險，基金定投可享有更高的收益率。

　　從風險性來看，基金定投的低風險性是被作為養老投資的必要條件之二，其之所以具有較低的風險性能，是由其投資的方式決定的：定期劃撥一定的款額(通常月扣，扣除額度可自定)對投資者的日常生活支出的影響很小，而多次小額的投資方式平均了市場波動帶來的風險。從基金定投的強制儲備功能來看，它構成了現代人養老投資的充分條件，對于30年以后退休的現代青年人而言，這種形似零存整取但又具有很高保值增值的強制儲備是極好的防老經營方式。

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