知己：根據風險偏好恰當配置品種

　　此處的“知己”，是指基金投資者應了解自己的具體情況，亦為清楚自家的“家底”，主要包括個人風險承受能力和想要達到的投資目標等等，然后才能在眾多投資產品中選擇適合自身需要的基金產品。不少理財師指出，“不論哪種投資工具，只有適合自己的，才是最好的。”

　　根據專家的建議，在準備做基金投資時，首先要確定資金的性質。在保留3至6個月的日常費用后，剩余的錢才可能用來考慮投資。如果將日常家用的錢全數用做投資，一方面很難保持一份投資的平靜，另一方面從專業的角度講，這也是不科學的。

　　然后，再確定資金使用的期限。如果是3個月到5個月的短期閑置資金，應該考慮的是風險相對較小、流動性較好但收益也比較低的基金品種，如貨幣型基金、債券型基金和保本型基金等。但如果是幾年甚至幾十年的長期閑置資金，則可以考慮選購一只以長期資本增長為目的的產品，如股票型基金、混合型基金等。

　　此外，還要了解自己的理財目標。每個人因年齡、收入、家庭狀況的不同，在投資時就會有不同的考慮。一般來說，初入社會的年輕人比即將退休者承擔風險的能力強，適合于選擇高收益、高風險的基金產品，而年長者情況則相反。

　　“根據個人的風險偏好，對基金產品恰當配置品種很重要。”招商證券基金研究中心分析師王丹妮如此表示。王丹妮建議，對于短期投資、偏好高風險高收益的激進型投資者而言，從交易機制、投資效率考慮，短期可以ETF、LOF及封閉式基金為工具。在封閉式基金選擇方面，投資者可選擇流動性較好的產品。

　　她說，對于中期投資者來說，由于我們預計二季度的A股市場維持震蕩向上的可能性較大，在偏股型基金的選擇方面，可選擇近期規模適中、投資策略靈活、契約對產品風格的約束較少的基金。對于長期投資者而言，指數型基金和封閉式基金是較好的長期投資工具。

　　知星：基金產品“星級”評價可作參考

　　在“知人”和“知己”的基礎上，還可以借鑒一種簡單實用的基金挑選法則，這就是看權威機構對基金產品的“星級”評價。

　　就目前而言，國內比較權威的基金評級機構有中國基金測評、銀河證券基金研究中心等，而國際專業基金評級機構也在國內開辦了分支機構，如晨星、理柏等等，這些機構對各只基金所進行的評級，投資者均可作為選購時的參考。

　　理財人士指出，在看權威機構對基金產品的“星級”評價時，星號多少很重要，它代表著基金的歷史表現。一般而言，一只基金星號的多少的確能在一定程度上反映出基金成立以來的業績狀況。同樣的運作年份，高星級的基金業績必然優于低星級的同類基金。在這種趨勢可以延續的條件下，投資者可以選取持續獲得高星級的基金，或者星級連續上升的基金。同時，還可從低星級中挖掘潛在的高星級基金。

　　但是需要注意的是，基金評級只是對基金過去業績的描述，而過去并不等于將來。基金評級高只能表明基金過去的業績不錯，至于基金未來業績如何，星級評價不能帶來任何保證。

　　同時，基金星號只是針對同類型基金的比較，不同類型的基金，是不能單純用星號來比較孰優孰劣的。另外，基金評級并不能將與基金相關的其他重要信息完全包括進去，如基金經理的替換、基金的費用和基金的投資組合，等等。

　　不少專家提醒說，對于投資者而言，任何評級都只能當作參考。基金千差萬別，市場瞬息萬變，一個動態的市場終究需要動態的觀察與分析。(記者 張漢青)