銀行儲蓄存款實際利率為負利率，股市投資熱“高燒”不退，加上今年物價指數持續上揚，帶動了人們的理財需求

　　業內人士建議理財者，在做理財計劃時，也要根據自己所處的人生階段量身打造，并非只考慮收益率，因為收益率越高，風險也越大

　　繼6月份CPI(居民消費價格指數)漲幅4.4%創下33個月新高，國家統計局下周即將發布7月份CPI數據，市場多數分析人士認為，7月CPI漲幅可能繼續走高，甚至突破5%關口，年內第4次加息將箭在弦上。

　　銀行儲蓄存款實際利率為負利率，股市投資熱“高燒”不退，加上今年物價指數持續上揚，帶動了人們的理財需求。如何通過較好的投資渠道讓資金保值增值，成為人們關心的問題。

　　目前，市面上有眾多的理財渠道，除了股票、基金、房地產，還有銀行儲蓄、國債、企業債、黃金、外幣、權證、QDII、保險、信托等。這些理財渠道的風險有低、中、高之分，分別適合于不同階段、不同投資心態的理財人士。所以業內人士建議理財者，在做理財計劃時，也要根據自己所處的人生階段量身打造，并非只考慮收益率，因為收益率越高，風險也越大。

　　保守型：儲蓄和債券

　　保守型的理財者，可以選擇傳統的銀行儲蓄、國債、債券、銀行理財投資產品、銀行類的QDII等投資渠道。這些投資渠道每年的收益率多在3%-4%，風險極低。

　　目前銀行一年期整存整取利率為3.33%，和上半年的CPI基本持平。8月15日調整利息稅后，等于每年利率為3.16%，基本能夠抵消物價指數上漲帶來的影響。銀行儲蓄利率相對其他投資渠道收益率不高，但它是近乎無風險的投資。比較適合對投資風險預期偏低或年紀較大的理財人群。

　　債券方面，國債中的記賬式債券也是相對靈活、穩妥的投資渠道。記賬式債券隨時可以交易，面值隨市場供求等影響而波動，收益率也受市場影響，可能高過儲蓄投資，但需要承擔的投資風險不高。企業債的投資回報率相對較高，但風險也相應提高。

　　銀行推出的一些穩妥的理財投資產品，也適合保守型的投資者。如建設銀行的“利得盈”，是主要投資大型國有建設項目的理財產品，收益也比較穩定，在3%-4%左右，風險可控性較強。

　　穩健型：基金和保險

　　能夠承擔一定風險的理財者，可以選擇基金產品和保險產品。基金產品和保險產品都是長期投資類型的產品，相對保守型的投資渠道，它的收益率較高，風險也相應較大。

　　今年上半年，基金投資回報率較高，在披露凈值的343只偏股基金當中，半年回報率超過50%的就高達228只，超過70%的則有84只。

　　有理財者建議，可以將基金作長線投資，每月固定投資一定數額的基金，進行基金定投，長時間、不同時段的投資就能充分享受股市成長周期的收益，并降低投資風險。不過現在也有部分投資者拿基金當股票，短炒基金，這偏離了基金投資的本意。

　　業內人士建議，剛成家的年輕理財人士，可以考慮投資股票型基金，此種基金的特點是長期回報率較高，但與此同時波動也會較大，比較適合作教育基金投資。要照顧父母，又要供下一代讀書的成年人士，可以更多關注平衡型基金，此種基金的特點是平衡有余，激進不足，比較適合穩健投資之道，在追求穩健增長的回報率的同時，盡可能降低風險。退休一族購買債券型基金或貨幣市場基金比較適合，此類基金最大的特點就是收益穩定，低風險。

　　保險類的投資產品，承擔的風險要比儲蓄等理財產品略高，而且每年要支付一定的賬戶管理費用。保險類的投資產品也有偏重保障型的，在保障健康的同時，盡量抵御物價上漲的風險。不過保險類產品投資風險的高低，要看產品品種和保險公司采取的投資渠道。

　　激進型：股票和期貨

　　股票、股票型基金、黃金、外匯、權證、期貨等投資渠道，收益率高的同時，風險也非常高。這種投資適合激進型的投資者，這類投資者希望在短期內得到較高的獲利。

　　股市今年來雖然走高，但股民就像坐過山車一樣，經歷了暴漲和急跌的整個過程，入市風險可見。和股市同坐一條船的股票型基金也受股市的影響，風險也比較高。

　　黃金、外匯投資受國際市場的影響十分明顯。黃金屬于國際貨幣，若從較長一段時間的行情看，其波動幅度也比較大，投資風險也比較高。外匯投資則存在匯率的風險。

　　權證是一種權利憑證，權證持有人享有在未來的某個時間以某種價格買入或賣出標的股票的權利，這種權利要在特定時間內執行，否則將作廢撤消。權證投資具有高風險、高杠桿的特點。

　　期貨交易同樣具有“以小搏大”的高杠桿特點，短期可能獲得高回報，也有“連褲子也輸掉”的高風險。

　　對于激進型的投資者，在追求高回報的同時，也需要做一些穩妥型的投資做基礎保障，以備投資遭遇高風險之需。(黃凡）