“你買基金了嗎？”“現(xiàn)在買啥基金比較合適？”
滬指5000點(diǎn)大關(guān)近在咫尺，人們投資基金的熱情依然高漲。
昨日，在港股大漲的影響下，滬指一鼓作氣沖到4982點(diǎn)，距離5000點(diǎn)大關(guān)僅一步之遙。對此，銀河證券基金分析師魏慧君指出，考慮到目前市場已處高位，如要投資基金，可重點(diǎn)考慮三類基金。
指數(shù)基金成為首選
“股神”巴菲特認(rèn)為，指數(shù)基金是過去35年最能賺錢的工具。這一點(diǎn)，從某方面來說，在中國股市里也正在得到應(yīng)驗(yàn)。數(shù)據(jù)顯示，去年中國證券市場10只有完整統(tǒng)計(jì)年度的指數(shù)基金，凈值增長率全部在100%以上。
而今年上半年，指數(shù)型基金的表現(xiàn)尤為強(qiáng)勁。在10只累計(jì)凈值增長最快的基金中，友邦華泰紅利ETF、易方達(dá)深證100ETF分別以166.14%、106.55%的累計(jì)凈值增長率，毫無爭議地位居漲幅榜前列。
魏慧君表示，指數(shù)基金在牛市的漲幅有目共睹，即使市場出現(xiàn)波動(dòng)，指數(shù)基金跌幅并不見得就大于其他基金，尤其是對于一些加強(qiáng)型指數(shù)基金，在加入主動(dòng)型投資因素后，其抗市場下跌的能力變得更強(qiáng)。“在牛市之中，指數(shù)基金一直是投資者的不錯(cuò)選擇。”對此，魏慧君認(rèn)為。
有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2006年全年，雖然上證指數(shù)翻倍，但跑贏大盤、收益率在100%以上的投資者僅占5%；還有70%的投資者雖然獲利，但獲利區(qū)間集中在20%-50%之間，遠(yuǎn)低于指數(shù)增幅，多數(shù)人沒能分享到完整牛市的高收益。
此外，相對于主動(dòng)型基金，指數(shù)基金之所以值得投資，主要是由于它自身的幾個(gè)特有的優(yōu)勢：市場長期向上的“偏向性”特征決定了指數(shù)基金的長期投資價(jià)值；通過長期投資指數(shù)基金，可以減緩市場波動(dòng)造成的收益率起伏；指數(shù)基金由于換手率較低，可以節(jié)省大量交易成本，提高收益水平。
平衡基金也不錯(cuò)
相對于近期新基金的火爆發(fā)行，魏慧君進(jìn)一步建議，基金投資不等于任選基金，而是要結(jié)合投資者自身情況，進(jìn)行充分判斷后選擇適合自己的基金并長期持有。“考慮到目前股市已處相對高位且波動(dòng)加劇的情況，最好選擇那些實(shí)力雄厚、風(fēng)格穩(wěn)健的基金，而攻守兼?zhèn)涞钠胶庑突鹨彩遣诲e(cuò)選擇。”
魏慧君表示，平衡型基金是既追求長期資本增值，又追求當(dāng)期收入的基金，這類基金兼顧股票與債券投資，注重資產(chǎn)配置的相對平衡，對于震蕩市場的風(fēng)險(xiǎn)有著更強(qiáng)的化解能力和靈活性，可謂“進(jìn)可攻、退可守”。
當(dāng)市場上揚(yáng)時(shí)，通過增加對股票資產(chǎn)的投資，平衡型基金可充分分享股票上漲收益，增加投資回報(bào)；而市場下跌時(shí)，則減少股票倉位，增加債券投資的比例，以回避股市下跌風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)銀河證券8月17日最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，上周124只股票型基金平均下跌2.47%，而23只平衡型基金平均僅下跌1.95%，體現(xiàn)出了較好的抗跌性。
風(fēng)格“靈活”基金受寵
“操作風(fēng)格比較靈活的基金，在目前也值得考慮。”魏慧君指出，事實(shí)證明，一些操作風(fēng)格比較靈活的基金，能夠迅速捕捉市場短期獲利能力，能夠有效抵御市場震蕩帶來的風(fēng)險(xiǎn)。他建議，中郵、融通、上投摩根等基金公司旗下的一些產(chǎn)品都值得關(guān)注。(李銳）
