劉先生今年40歲，是某公司高級行政主管，每月收入約12000元，家庭日常生活開支每月約3000元。從今年開始，劉先生覺得自己工作意愿不強(qiáng)，想提前退休，并希望能在現(xiàn)有的資產(chǎn)配置中，進(jìn)行一些適當(dāng)?shù)耐顿Y，并實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。

　　理財(cái)分析

　　目前，劉先生的銀行存款有20萬元，有一套價(jià)值65萬元的商品房，商業(yè)貸款17萬元，還款期10年，每月需支付約2000元的房貸本利。他的個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表為：現(xiàn)金資產(chǎn)20萬元，長期負(fù)債17萬元，房產(chǎn)價(jià)值65萬元。扣除負(fù)債，劉先生的凈資產(chǎn)共計(jì)68萬元。

　　從劉先生的收支狀況來看，他每月支出(包括日常生活開支和房貸還款)約為5000元，按通貨膨脹率平均每年3%來計(jì)算，未來約40年的生活費(fèi)用需要大約463萬元，折算成現(xiàn)值約為137萬元。劉先生的現(xiàn)有資產(chǎn)與這個(gè)需要之間還有69萬元的差距，這表示他還不能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。如果過早提前退休的話，劉先生雖然擺脫了工作的壓力，但必須面對生活的壓力。

　　與此同時(shí)，劉先生對資金利用很不科學(xué)，大量的低息存款在銀行被通脹侵蝕，另一方面卻要支付高息的房貸。因此，劉先生應(yīng)當(dāng)繼續(xù)努力工作賺取薪水的同時(shí)，還必須善于利用理財(cái)工具。

　　理財(cái)方案

　　廣發(fā)基金理財(cái)師為劉先生提供了兩條理財(cái)建議。首先，充分有效地利用閑置資金。

　　劉先生其實(shí)有大量的閑置資金，即在銀行的存款20萬元。有效的利用途徑一種是投資，例如投資基金，上證指數(shù)在過去17年里平均年增長率約為26%，投資基金可以帶來可觀的收益，用這種方法即使收益僅達(dá)到上證指數(shù)的一半，這20萬元將增值至67.8萬元。另一種保守的方案是用于歸還房貸，目前國內(nèi)房貸利率大約為7%，而銀行活期存款利率只有0.81%，還貸后相當(dāng)于這筆資金的無風(fēng)險(xiǎn)年收益率達(dá)6%，10年后本利約為36萬元。

　　其次，有效地管理未來現(xiàn)金流。人們往往重視現(xiàn)有資產(chǎn)的管理，而忽視了未來的資產(chǎn)管理，其實(shí)這是一個(gè)很大的誤區(qū)。以劉先生為例，他在未來沒有大的變故的情況下，每月大約有7000元的節(jié)余，這是一筆很可觀的財(cái)富。管理未來現(xiàn)金流的最有效工具之一是進(jìn)行基金定投。若劉先生可以每月定投5000元，按照定投上證指數(shù)16年平均年收益率8.46%，10年后可積累約94萬元。

　　也就是說，劉先生只要善于利用好現(xiàn)有資產(chǎn)和閑置資產(chǎn)進(jìn)行理財(cái)，10年后就可以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，在不降低生活標(biāo)準(zhǔn)的情況下早日退休。由此可見，進(jìn)行一次性基金投資和基金定投相組合，可以使理財(cái)插上翅膀，早日實(shí)現(xiàn)未來人生規(guī)劃。(記者 胡芳）