昨天(3月5日)，受管理層表態(tài)股指期貨“爭(zhēng)取上半年推出”等消息影響，滬深兩市出現(xiàn)了快速回落的走勢(shì)。兩市跌幅雙雙超過(guò)1%。滬指收盤(pán)報(bào)2785.31點(diǎn)，下跌1.63%。深證成指當(dāng)日?qǐng)?bào)收于7826.56點(diǎn)，下跌1.22%。但地產(chǎn)股卻逆市上升。
值得注意的是,在大盤(pán)面臨沉重下調(diào)壓力的同時(shí)，前期巨幅下跌的地產(chǎn)股卻開(kāi)始逆市走強(qiáng)。昨天，高達(dá)40只地產(chǎn)股逆市上漲，其中，5只個(gè)股漲停。
A股港股走勢(shì)“冰火兩重天”
3月3日列席政協(xié)開(kāi)幕式的國(guó)土資源部部長(zhǎng)孫文盛表示，今年不會(huì)再出臺(tái)更強(qiáng)硬的土地調(diào)控政策，主要是落實(shí)已經(jīng)出臺(tái)的政策。同時(shí)，受美元走勢(shì)疲弱及美國(guó)財(cái)長(zhǎng)保爾森即將訪華刺激，3月5日人民幣匯率中間價(jià)報(bào)人民幣7.7403元，再創(chuàng)匯改以來(lái)新高。這意味著匯改以來(lái)人民幣累計(jì)升值幅度已經(jīng)接近4.78%。受以上相關(guān)消息影響，昨天，房地產(chǎn)板塊表現(xiàn)強(qiáng)勁，北辰實(shí)業(yè)(601588)等5只地產(chǎn)股漲停。
值得一提的是，香港股市的地產(chǎn)股方面，長(zhǎng)實(shí)(0001-HK)、新地(0016-HK)、新世界(0017-HK)、恒地(0012-HK)、信置(0083-HK)及恒隆地產(chǎn)(0101-HK)挫1.94%至6.64%不等。有關(guān)分析認(rèn)為，這主要是受全球股市暴跌等影響，H股三大指數(shù)成份股全線大跌，地產(chǎn)股也未能幸免；同時(shí)，人民幣升值使A股地產(chǎn)股受益，而H股的地產(chǎn)股卻與此無(wú)緣。
部分機(jī)構(gòu)仍堅(jiān)守“地產(chǎn)股”
盡管有針對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)的一系列調(diào)控政策，房地產(chǎn)股票近期也不斷深幅調(diào)整。不過(guò)，有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，機(jī)構(gòu)并未全面從地產(chǎn)股撤退。深交所最近公布的1月份交易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在房地產(chǎn)板塊上機(jī)構(gòu)交易最為活躍，占比超過(guò)了15%；60.3%的房地產(chǎn)板塊流通股份被機(jī)構(gòu)掌控，其中光基金就占據(jù)了其中37%的比例。雖然這個(gè)數(shù)據(jù)不是即時(shí)的，但結(jié)合盤(pán)面可以看出，現(xiàn)在的情況和一個(gè)多月前不會(huì)有什么明顯的不同。這也就是說(shuō)，機(jī)構(gòu)是投資房地產(chǎn)股票的絕對(duì)主力。
理性上揚(yáng)行情為時(shí)不遠(yuǎn)
申銀萬(wàn)國(guó)桂浩明認(rèn)為，沒(méi)有理由認(rèn)為控制房?jī)r(jià)的過(guò)快上漲就等于要打壓房地產(chǎn)企業(yè)，更沒(méi)有理由認(rèn)為在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景下優(yōu)秀的房地產(chǎn)企業(yè)會(huì)衰落下去。因此，如果已經(jīng)以及可能出現(xiàn)的輿論和政策仍然沒(méi)有對(duì)優(yōu)勢(shì)房地產(chǎn)股票產(chǎn)生大的沖擊。現(xiàn)在有理由相信，房地產(chǎn)板塊的確是否極泰來(lái)了，一波理性而有序的上漲行情已為時(shí)不遠(yuǎn)。在這個(gè)角度上說(shuō)，上周五房地產(chǎn)指數(shù)的領(lǐng)漲，不過(guò)是揭開(kāi)了行情的序幕。
記者注意到，近年來(lái)的房地產(chǎn)股的走勢(shì)形成了一定的規(guī)律，即上半年大多低調(diào)。有關(guān)專(zhuān)家認(rèn)為，這主要是因?yàn)樯习肽晔欠康禺a(chǎn)調(diào)控政策出臺(tái)的密集期，不利于形成房地產(chǎn)股上漲的氛圍。不過(guò)，房地產(chǎn)股近日的表現(xiàn)也許會(huì)打破這一“規(guī)律”。
昨日部分地產(chǎn)股收盤(pán)情況
代碼 名稱(chēng) 漲幅(%) 收盤(pán)價(jià)(元)
601588 北辰實(shí)業(yè) 10.07 8.31
600266 北京城建 10.04 12.39
000024 招商地產(chǎn) 10.02 26.14
000667 名流置業(yè) 9.99 16.30
600684 珠江實(shí)業(yè) 9.97 7.83
代碼 名稱(chēng) 漲幅(%) 收盤(pán)價(jià)(元)
000572 海馬股份 8.39 15.12
600246 萬(wàn)通先鋒 7.57 32.25
600322 天房發(fā)展 7.47 7.77
000042 深 長(zhǎng) 城 7.26 15.80
600634 海鳥(niǎo)發(fā)展 7.03 7.76
地產(chǎn)股兩大動(dòng)力推動(dòng)
渤海投資認(rèn)為，目前房地產(chǎn)股面臨著兩大動(dòng)力的推動(dòng)，一是人民幣升值的做多動(dòng)力。近期人民幣匯率仍然在不斷創(chuàng)出匯改以來(lái)的紀(jì)錄，而房地產(chǎn)股則集中了地產(chǎn)、股票等核心人民幣資產(chǎn)的優(yōu)勢(shì)，極有可能受到新多資金的強(qiáng)烈追捧，從而產(chǎn)生出強(qiáng)大的做多動(dòng)能。二是股改后利潤(rùn)釋放的動(dòng)力，一些大股東不斷將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)項(xiàng)目紛紛注入上市公司，從而產(chǎn)生利潤(rùn)重心持續(xù)上移的趨勢(shì)。所以，招商地產(chǎn)(000024)、中糧地產(chǎn)(000031)、華僑城(000069)、深南光(000043)、中國(guó)國(guó)貿(mào)(600007)等個(gè)股被賦予估值溢價(jià)預(yù)期。
市場(chǎng)人士建議投資者密切關(guān)注兩類(lèi)地產(chǎn)股：一是在股改過(guò)程中有著業(yè)績(jī)承諾或者未來(lái)土地儲(chǔ)備豐富的個(gè)股，比如萬(wàn)通先鋒、已公布進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)的SST幸福、萬(wàn)科A、棲霞建設(shè)、華發(fā)股份、中華企業(yè)等等。二是控股股東擁有強(qiáng)大的房地產(chǎn)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備且未來(lái)有資產(chǎn)整合預(yù)期的個(gè)股，比如中國(guó)國(guó)貿(mào)、深南光、華僑城等。另外，對(duì)于擁有大量商業(yè)地產(chǎn)的個(gè)股也可關(guān)注，如陸家嘴、金融街、小商品城、浦東金橋等。(記者 李成)
