中央和地方政府都對樓市低迷帶來的負面效應越來越擔心，出臺的救市政策尺度也越來越大。繼國務院辦公廳發文要求放寬第二套房貸款條件之后，最近上海又出臺了更為激進的地方版。

　　而現實情況是，金融危機直接導致收入減少，一些房貸客戶正不得不面對還款壓力加大。對于放貸主體銀行而言，目前正處于政策壓力、贏利需求、風險控制幾個方面的構成的漩渦里，放貸與惜貸，抉擇兩難。

　　政策之下，銀行多渠道松綁房貸

　　降壓力，本息分開還

　　日前，興業銀行上海分行宣布，將從明年1月1日起推出房貸相關產品，其中，“還款寶”就是借款人在貸款期限內可根據自己收入狀況，靈活選擇不同的還款方式。比如在一個固定期限內，只按息償還貸款利息，期限到期后再償還本息。“經測算，采用此種方式，客戶每月還款額可以減少1/3，最長期限可申請三年。”銀行認為，這樣可以有效降低貸款人的還貸壓力。

　　新增存量貸款都打7折

　　前段時間各銀行收口較緊的7折優惠政策，日前正悄然松動。多數銀行都采取了新房貸可打7折的優惠措施。而由于各商業銀行執行力度“有松有緊”，引發各銀行間爭搶客戶的“轉按”的競爭。民生等銀行對于轉過來的同名按揭實行7折優惠。存量房貸利率方面，建設銀行、中國銀行和民生銀行等表示，客戶只要無逾期記錄，也可向銀行申請享受此優惠。

　　二套房政策上海松動

　　日前出臺的上海“新八條”，沒有提出限制第一套房產的面積大小，第二套房貸“比照執行首次貸款購買普通自住房的優惠政策”。 有專家認為，將會對其他城市的政策產生示范作用。

　　左放貸 右惜貸 銀行的兩難選擇

　　任志強曾經說過：“房地產死，銀行先死”。全國工商聯住宅產業商會會長聶梅生也曾不避諱的指出：“中國房地產企業70%的資金來自銀行，房地產已經‘綁架’了銀行。”

　　面對政府一波強似一波的救市政策，銀行的房貸在逐漸放松。然而各銀行深知：政府部門對房貸政策的意見畢竟是指導性的，銀行在房貸業務方面應遵循商業化運作的規律，對不同資信狀況的客戶會給出不同的政策。

　　記者從河北各家商業銀行了解到，目前各行的房貸不良率基本控制在1%以下，還沒有出現明顯的風險跡象。數據上，2007年底國內個人房貸總額約4萬億元，而到2008年國內個人存款總額約為20萬億元。與歐美國家1：1的比例相比，中國的情況依然處于安全區間。但是，各家銀行的防范之心卻始終沒有放下。

　　隨著央行不斷下調存款準備金率，本來流動性就非常寬裕的商業銀行手中又多出了幾千億現金。但是，許多商業銀行寧愿把現金交給央行吃1.62%的存款準備金利率，也不愿拿在手里，因為很少有放心的渠道可以放貸。

　　另一方面，在多次降息之后，作為房貸主流的5年以上貸款基準利率已經降至5.94%，7折之后只有4.158%。而目前最長的5年期存款利率3.60%，利差只有0.558%。這點利差還不夠覆蓋銀行的運營成本。這些只消耗成本不產生效益的資金運作不好也會吞噬大量的利潤。

　　明年房地產貸款寬嚴不一

　　中國社科院中國經濟評價中心主任劉煜輝判斷，我國出口的進一步下滑已成定局，房地產投資也將由20%的增速轉變為明年向下20%到30%的萎縮。

　　采訪中，銀行業人士分析，房價下跌造成的負面影響將體現在銀行房地產抵押品價值下跌、增加銀行不良資產、房地產開發貸款風險增大等等。早在今年8月中旬，銀監會向廣東、江蘇、浙江、上海、北京、深圳、寧波等七省市銀監局發出了《關于開展重點地區房地產貸款壓力測試的通知》。有銀行測試結果顯示，如果房價下跌20%，個人房貸不良率將大幅上升；如果房價下跌超過40%，個人房貸不良率將上升約40%。而在此前，很多銀行認為即使房價下降35%，房貸不良率仍不會突破2%。 而眼下已近歲末，在某些城市，房價下降35%的假設正在變成現實，房地產業對于銀行的影響也引發了更多方面的關注。

　　而正是在此背景下，左惜貸，右放貸，對個人房貸放松，對房地產開發貸款收緊，面對調整中的樓市，銀行的抉擇難度在一天天加大。(記者 武巖生)

　　[調查]

　　居民購房意向創十年最低

　　據中國人民銀行網站昨日公布第三季城鎮儲戶問卷調查結果顯示，未來三個月打算買房的居民人數占比為13.3%，分別比上季和去年同期下降1.8和2.8個百分點，并創1999年調查開始以來最低水平。