銀行理財排行：中行居首渣打農行北京銀行墊底

　　當下銀行理財產品層出不窮，讓投資者看得眼花繚亂。但選好一款理財產品確實不是一件容易的事情。

　　《投資者報》研究部以8月份到期的874只產品為樣本，建立模型對各家銀行的綜合理財能力進行測評，得出的結果是：在20家銀行中(8月到期產品由26家發行，但排名中剔除了僅有一只產品的6家)中行居首，5家外資綜合理財能力最強的是華一銀行，在總排名中列第5位。

　　本次測評收益率是最主要的指標，我們將同期存款利率設置為對比指標，實際到期收益率與同期存款利率比作為收益指數，將全部產品收益指數進行排序，按照排名前后設置分數，取前三分之一作為優秀產品，排名越靠前，分值越高。同時將全部到期產品做分類處理，可以從各個方面考量一家銀行的產品在全部銀行發行產品中的排名，并按照排名前后設置分數，最終獲得各家銀行的綜合情況，即理財能力排名。

　　權重設置方面，理財期限、投資類型、幣種和收益類型同等權重。理財期限內三個期限之間得分最終以平均值處理，相應投資類型、幣種、收益類型處理方式相同，不影響整體權重比例。

　　中資外資產品差異大

　　《投資者報》數據研究部的分析研究結果顯示，8月份到期銀行理財產品，銀行理財能力排名中，中資銀行排名較為靠前，整體高于外資銀行。綜合能力排名靠前的銀行分別是中行、民生、招行和工行。外資銀行中表現最好的華一銀行排名第5。

　　數據中一個有趣的現象：外資銀行雖然發行數量較少，產品類型也較為單一，但將中資銀行產品的平均收益率與外資銀行作對比，8月份到期的銀行理財產品中，外資銀行平均收益率為7.36%，而中資銀行的平均收益率僅為2.76%。

　　查看具體產品發現，外資銀行主要以發行風險較高的產品為主，收益率較高，中資銀行同樣也發行風險較高的產品，最終結果來看，收益率不及外資銀行，實際收益率不及預期的情況，也是中資銀行更為常見。

　　中資銀行和外資銀行很像田忌賽馬的故事。單一就高風險產品來講，對于產品設計和投資的判斷，外資銀行更強。但是，投資者關注更多其他類型的銀行理財產品，外資銀行又無法滿足。外資銀行更多的是滿足了對海外市場或者商品市場外匯市場比較熟悉，追求高風險高收益的那部分投資者。

　　而中資銀行從發行產品類型就可以看出，不論是債券與貨幣市場類產品，還是票據類產品，多為價格指數變化平穩，預期較為明顯的投資領域。同樣對于風險的規避，必定是犧牲部分收益為代價。但是中資銀行理財產品側重的產品類型，剛好符合中國高額儲蓄的現狀，和多數投資者更期望穩定收益，風險較少的投資風格。

　　當然，對風險有所偏好的投資者則可以重點關注外資銀行。