銀行理財(cái)排行：中行居首渣打農(nóng)行北京銀行墊底(3)

　　另一個角度，投資類型所代表的語言也稱為風(fēng)險(xiǎn)，每種不同投資類型的產(chǎn)品，標(biāo)簽出不同的風(fēng)險(xiǎn)等級。

　　將投資類型按照風(fēng)險(xiǎn)等級劃分，最難分類的是掛鉤型產(chǎn)品。其他幾種類型中，債券貨幣市場類產(chǎn)品是最像存款的理財(cái)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)等級最低，相對較高的為組合投資類理財(cái)產(chǎn)品，此類產(chǎn)品部分投資于債券類產(chǎn)品，部分投資于信托類產(chǎn)品，結(jié)合起來風(fēng)險(xiǎn)居于債券貨幣市場類和信托貸款類中間。風(fēng)險(xiǎn)相對較高的為信托貸款類，其中也包括部分股權(quán)投資類產(chǎn)品。這類產(chǎn)品更多的是來自融資項(xiàng)目失敗或者企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)較差、產(chǎn)品壞賬等情況。

　　從信息披露看理財(cái)態(tài)度

　　銀行在理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行上，是不遺余力的，但是相對于基金和股票等投資產(chǎn)品的數(shù)據(jù)資料披露程度上，則是遮遮掩掩。整體來看，各家銀行對數(shù)據(jù)披露的重視程度不一，有些銀行更重視產(chǎn)品資產(chǎn)本身的介紹，卻很少提及實(shí)際到期收益率的情況，一些產(chǎn)品資料披露也不及時(shí)。

　　也許有人會說，銀行理財(cái)產(chǎn)品資料的披露程度并不影響商業(yè)銀行的理財(cái)能力，從某一個方面來講，對于信息披露的重視，表明銀行對于投資者負(fù)責(zé)任的態(tài)度。商業(yè)銀行理財(cái)能力是硬實(shí)力，而數(shù)據(jù)資料齊全、理財(cái)經(jīng)理的專業(yè)性等細(xì)節(jié)部分是軟實(shí)力。

　　相關(guān)銀行人士介紹，部分產(chǎn)品募集規(guī)模小，銀行未來得及宣傳，就已經(jīng)被相關(guān)客戶“內(nèi)定”，而這樣的產(chǎn)品是“沒有必要”在網(wǎng)站上做宣傳的。

　　據(jù)wind統(tǒng)計(jì)顯示，8月份到期產(chǎn)品從數(shù)據(jù)披露情況來看，銀行一般采取完全不披露實(shí)際到期收益率、披露一部分實(shí)際到期收益率和完全披露三種情況。能夠做到完全披露的銀行一般為發(fā)行規(guī)模較小的商業(yè)銀行，如南京銀行和平安銀行等。

　　招行、工行、民生等則屬于部分披露實(shí)際到期產(chǎn)品數(shù)據(jù)的銀行。披露情況較差的銀行為交行、農(nóng)行、浦發(fā)、光大等。

　　本次我們在理財(cái)能力測評上沒有將信息披露情況納入積分模型，主要考慮監(jiān)管要求還沒有具體細(xì)化到這一程度，目前還處于道義褒貶的層面。不過，理財(cái)產(chǎn)品各類信息的披露對于投資者是負(fù)責(zé)任的行為，也事關(guān)各家銀行在理財(cái)能力上長久競爭力，我們期望隨著銀行理財(cái)產(chǎn)品市場的發(fā)展，數(shù)據(jù)資料的披露可以逐步規(guī)范、健全。（ 李雅琪）