中新網(wǎng)5月12日電 上海證券報(bào)消息，為了進(jìn)一步完善退市機(jī)制,提高市場(chǎng)透明度,向投資者充分揭示風(fēng)險(xiǎn),上海、深圳證券交易所于2003年4月4日發(fā)布《關(guān)于對(duì)存在股票終止上市風(fēng)險(xiǎn)的公司加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)警示等有關(guān)問題的通知》,并從今日開始實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示制度。
所謂退市風(fēng)險(xiǎn)警示制度,是指由證券交易所對(duì)存在股票終止上市風(fēng)險(xiǎn)的公司股票交易實(shí)行"警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處理",是在原有"特別處理"基礎(chǔ)上增加的一種類別的特別處理,其主要措施為在其股票簡稱前冠以"*ST"字樣,以區(qū)別于其他股票,在交易方面,被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示處理的股票,其報(bào)價(jià)的日漲跌幅限制為5%。
當(dāng)上市公司出現(xiàn)下列可能終止上市風(fēng)險(xiǎn)情形時(shí),將對(duì)其股票實(shí)行"退市風(fēng)險(xiǎn)警示",包括:(1)最近兩年連續(xù)虧損的；(2)因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)或虛假記載,被中國證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正或公司主動(dòng)改正,對(duì)以前年度財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行追溯調(diào)整,導(dǎo)致最近兩年連續(xù)虧損的；(3)因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)或虛假記載,中國證監(jiān)會(huì)責(zé)令其改正,在規(guī)定期限內(nèi)未對(duì)虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行改正的；(4)在法定期限內(nèi)未依法披露年度報(bào)告或半年度報(bào)告的；(5)處于股票恢復(fù)上市交易后至其披露恢復(fù)上市后的第一個(gè)年度報(bào)告期間的。其中第(1)類情形,原來實(shí)行特別處理,現(xiàn)改為實(shí)行"退市風(fēng)險(xiǎn)警示"。
退市風(fēng)險(xiǎn)警示制度是根據(jù)《公司法》有關(guān)暫停上市和終止上市的規(guī)定,為了向投資者充分警示上市公司存在的終止上市的風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)又與其他異常狀況實(shí)行特別處理的風(fēng)險(xiǎn)警示區(qū)別而制定的。據(jù)滬深證券交易所有關(guān)人士介紹,第(1)、(2)類情形是考慮到上市公司如果出現(xiàn)連續(xù)三年虧損,將被暫停上市,因此在其年報(bào)顯示連續(xù)兩年虧損時(shí),有必要進(jìn)行"退市風(fēng)險(xiǎn)警示"；而第(3)、(4)類情形則鑒于上市公司沒有按規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況,或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載,當(dāng)其出現(xiàn)此類情形時(shí),根據(jù)《公司法》的有關(guān)規(guī)定,公司也存在退市風(fēng)險(xiǎn)需加以警示；第(5)類情形是根據(jù)《虧損上市公司暫停上市和終止上市實(shí)施辦法(修訂)》,上市公司股票在恢復(fù)上市交易后,如其恢復(fù)上市后的第一個(gè)年度報(bào)告顯示公司出現(xiàn)虧損的,上市公司股票仍面臨終止上市,故在此期間應(yīng)向投資者揭示可能退市的風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)退市風(fēng)險(xiǎn)警示制度的通知,上海證券交易所本次共有27家公司的股票被實(shí)行"退市風(fēng)險(xiǎn)警示",占被特別處理公司股票的54%。深圳證券交易所本次共有31家公司的股票被實(shí)行"退市風(fēng)險(xiǎn)警示",占被特別處理公司股票的49%。
當(dāng)上市公司消除上述情形后,滬深證券交易所將撤銷"退市風(fēng)險(xiǎn)警示",否則公司將面臨終止上市風(fēng)險(xiǎn)。滬深證券交易所有關(guān)負(fù)責(zé)人特別指出,撤銷"退市風(fēng)險(xiǎn)警示"是指撤銷其股票簡稱中的"*ST",至于其他特別處理措施是否撤銷,將視公司具體情況,依據(jù)上海和深圳證券交易所《股票上市規(guī)則》第九章的有關(guān)規(guī)定予以辦理。
