(聲明:刊用《中國新聞周刊》稿件務(wù)經(jīng)書面授權(quán))

　　本刊記者/王晨波 陳曉 □潘松濤

　　“企業(yè)改制賣賣賣，廠長洗錢快快快”之類的標(biāo)語在江蘇改制國企中屢見不鮮。

　　三年前，國資重鎮(zhèn)江蘇雄心勃勃地制定了一份“激進(jìn)”的國資改革計劃。今天，他們開始回頭審視改制風(fēng)雨中的得失

　　10月15日，“國資重鎮(zhèn)”江蘇省并沒有等到國務(wù)院國資委及財政部、監(jiān)察部等四部委的聯(lián)合調(diào)查組。此前曾盛傳，聯(lián)合調(diào)查組將調(diào)研江蘇國資改革。

　　但該省的國資“大管家”——江蘇省國資委并不輕松。這個擁有6000多億國資的省份正在展開一場國資改革中史無前例的“自查行動”。

　　自查自糾

　　“十一”黃金周之后，江蘇省國資委、財政廳、監(jiān)察廳和省工商局四個部門組成每隊15人的調(diào)查團(tuán)，四組分赴蘇北、蘇中、蘇南，調(diào)查國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓交易過程中是否實行“陽光操作”，以及企業(yè)改制過程中MBO(管理層收購)的情況。

　　這場自上而下的“自查”行動是由國務(wù)院國資委、財政部、監(jiān)察部，國家工商行政管理總局8月中旬聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于開展企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理檢查工作的通知》和國務(wù)院國資委《關(guān)于開展國有企業(yè)規(guī)范改制檢查工作的通知》中要求的。

　　“凡2004年2月1日以后，發(fā)生企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓和國有企業(yè)改制行為的企業(yè)，全部列入此次檢查范圍。”江蘇省國資委產(chǎn)權(quán)管理處一位工作人員對本刊說。

　　據(jù)了解，本次檢查采取企業(yè)(單位)自查、自糾與有關(guān)部門重點檢查相結(jié)合的方式進(jìn)行。由此，檢查分為前后兩個階段。

　　按照原計劃，第一階段是從9月15日至9月25日，省、市、縣屬企業(yè)及產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)進(jìn)行自查自糾。

　　江蘇省國資委監(jiān)管企業(yè)所屬企業(yè)以及政企尚未分開的企業(yè)，分別由監(jiān)管企業(yè)和省有關(guān)部門于9月25日前布置完成自查自糾，并向省國資委提交自查報告。省產(chǎn)權(quán)交易所亦于9月25日前完成自查工作，并向省國資委提交自查報告。

　　但是這個過程由于工作量巨大而被延長至國慶節(jié)前夕，而原本定于9月26日—10月12日的省國資委等四部門聯(lián)合重點抽查也被推遲到現(xiàn)在進(jìn)行。

　　“全省的整體情況尚需半個月左右才能匯總，匯總后的結(jié)果將報至省委省政府。”江蘇省國資委辦公室那位工作人員說。

　　整個調(diào)查過程頗為繁雜，根據(jù)省國資委的一份文件透露，截至2002年末，江蘇全省國有及國有控股企業(yè)資產(chǎn)總額6459.09億元，凈資產(chǎn)2026.45億元。而市屬國有及國有控股企業(yè)資產(chǎn)總額有3086.38億元，凈資產(chǎn)969.43億元，均占全省國資的47.8%。這些市屬企業(yè)以南京、蘇州和無錫三市最為集中。

　　而據(jù)國資官員透露調(diào)查情況，江蘇部分地區(qū)存在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓監(jiān)管不到位、協(xié)議轉(zhuǎn)讓較多、國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息披露不及時、為趕進(jìn)度造成流程不規(guī)范等問題。

　　其中，南京最引人注目。

　　政府主導(dǎo)

　　2002年初，被形象地稱為“三聯(lián)動”的南京國資改革全面啟動，這意味著南京國企將發(fā)生翻天覆地的改變：職工身份轉(zhuǎn)換、資產(chǎn)關(guān)系轉(zhuǎn)換、債務(wù)關(guān)系轉(zhuǎn)換。

　　這一年，南京市政府的一號文件《南京市國有工業(yè)企業(yè)“三聯(lián)動”改革工作實施細(xì)則》稱，“國有資本的比重逐步調(diào)整到30%左右”，且2004年為最后時限。

　　作為江蘇國資改革的樣板，南京國資改革一直在與時間賽跑。為了能在2004年順利到達(dá)終點，南京將市屬五大產(chǎn)業(yè)(集團(tuán))公司和東宇汽車(集團(tuán))公司(后簡稱產(chǎn)業(yè)集團(tuán))作為第一責(zé)任人，并排出所屬共320家企業(yè)改制的時間進(jìn)度。按照計劃，這320家“三聯(lián)動”改革企業(yè)中，有100家要吸引多元投資；150家企業(yè)實行徹底改制，完全民營；70家企業(yè)關(guān)閉破產(chǎn)。政府與各產(chǎn)業(yè)集團(tuán)簽訂完成“三聯(lián)動”改革目標(biāo)責(zé)任狀。對具體單位，凡能引來外來資本者獎勵，對改革領(lǐng)導(dǎo)不力的企業(yè)經(jīng)營者，采取必要的行政措施。

　　這最終招致了埋怨。“最近一份市里的自查問卷中，一道選擇題是：改制是企業(yè)自愿，還是政府主導(dǎo)？我選了政府主導(dǎo)。”成華(化名)說。成華是南京市一家中型二級企業(yè)的副廠長。從1997年就開始研究和實踐改制之道，因此被稱為“改制廠長”。

　　其實，早在上世紀(jì)90年代末，成華所在的企業(yè)就開始了改制探索。當(dāng)時，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)77%，企業(yè)凈資產(chǎn)已經(jīng)為負(fù)數(shù)。1999年，企業(yè)實行了一種特殊的產(chǎn)權(quán)改革方式。即由職工集體購買企業(yè)20%股份，便可獲得經(jīng)營權(quán)。在三年內(nèi)，再購得全部股份的51%，就成為企業(yè)的所有者。

　　江蘇省委黨校教授李炳炎將這種模式稱為最早的“工人持股”。“以往的改革總是將工人作為假想敵。而我們認(rèn)為，真正的國企改制，應(yīng)該是以工人為主體的探索。”李說。

　　這種模式曾經(jīng)被國務(wù)院體改辦和經(jīng)貿(mào)委專人調(diào)研并肯定過，被學(xué)界稱為國企改制的“南京模式”。

　　以職工自救方式進(jìn)行的改制，使該企業(yè)經(jīng)營逐年好轉(zhuǎn)，并于2001年盈利0.7萬元。這是自1994年虧損以來，該企業(yè)首次盈利。

　　2002年，企業(yè)的命運突然遭遇逆轉(zhuǎn)，之前改制被徹底歸零。因為這一年4月南京市開始實施“三聯(lián)動”改革。

　　根據(jù)改制文件規(guī)定，南京市國企改制可選擇的方式有三種：出售給民間資本，管理層收購，或者破產(chǎn)清算。“具體改制方案由企業(yè)管理層和產(chǎn)業(yè)集團(tuán)共同商定。產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有一個關(guān)于改制的方案，雖然不公開，但在商討的時候，會引導(dǎo)企業(yè)往內(nèi)定的方向去。”成華說。

　　為了完成改制時間表，各產(chǎn)業(yè)集團(tuán)均為所轄企業(yè)安排了“出路”。成華所在的企業(yè)被歸入了破產(chǎn)名單。

　　“原來的工人自治方式被否定，產(chǎn)業(yè)集團(tuán)方面認(rèn)為這不是真正的改革，改制應(yīng)該將產(chǎn)權(quán)集中在少數(shù)人手里，這樣才有效率。”成華說。而破產(chǎn)意味著企業(yè)600多名職工將失業(yè)。這是成華和他的同事們不愿看到的。

　　2004年7月，通過一位政府官員介紹，浙江一家房地產(chǎn)公司準(zhǔn)備收購成華所在的企業(yè)。而成華也陷入了兩難境地：一面與資方在職工安置標(biāo)準(zhǔn)上同收購者討價還價，一面又要承擔(dān)工人不滿和失落的情緒。

　　交易中心成擺設(shè)

　　成華所在企業(yè)地理位置優(yōu)越，浙江那家地產(chǎn)商最看好的又是土地。雙方一拍即合。但經(jīng)過實際測量成所在企業(yè)的土地只有24畝。這顯然不能滿足地產(chǎn)商的胃口。地產(chǎn)商幾欲退出。他們最后折衷地提出，希望得到產(chǎn)業(yè)集團(tuán)另一家停產(chǎn)企業(yè)的土地，該企業(yè)地處南京市最繁華地段——新街口附近。

　　經(jīng)過幾輪的討價還價，最后在市領(lǐng)導(dǎo)的斡旋下，成所在的工廠以搭配出售的方式出手了。

　　“按照改制程序，這些應(yīng)該是在南京市產(chǎn)權(quán)交易中心進(jìn)行的。”南京市產(chǎn)權(quán)交易中心一位不愿具名的負(fù)責(zé)人對本刊說。根據(jù)南京市的規(guī)定，產(chǎn)權(quán)交易必須在產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌。而掛牌的目的就是為了讓產(chǎn)權(quán)交易公開透明。

　　事實上，成華所在的企業(yè)最終也在產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌了，但上述收購方的交易都是在產(chǎn)權(quán)交易市場之外談妥的。在產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌成了一個“過場”。

　　因此，“產(chǎn)權(quán)交易中心的公示和競價，有時只是一個擺設(shè)。”李炳炎說。

　　無獨有偶，曾為江蘇第一大國企的中山集團(tuán)，在股權(quán)受讓的過程中，同樣存在著這種現(xiàn)象。“當(dāng)初政府已經(jīng)和浙江民企杭州天安公司基本談妥，并達(dá)成初步協(xié)議，在產(chǎn)權(quán)交易市場掛牌就是履行程序。”中山集團(tuán)一位內(nèi)部人士對本刊說。

　　但是，令人啼笑皆非的是，誰都沒想到掛牌當(dāng)天，這家虧損多年的老牌國企竟然又引來一家新的收購者——深圳一家投資公司。

　　這家民企業(yè)當(dāng)即與南京產(chǎn)權(quán)交易中心簽訂了委托協(xié)議書，并按公告要求將人民幣2000萬元匯入南京產(chǎn)權(quán)交易中心指定賬戶。但是，10天后產(chǎn)權(quán)交易中心突然通知中止中山集團(tuán)公司的整體資產(chǎn)經(jīng)價轉(zhuǎn)讓活動。其理由是“中山集團(tuán)無法提供合作改制的框架協(xié)議”。

　　“這顯然是借口。”深圳那家企業(yè)的人士對本刊說。他們認(rèn)為，南京市國資辦已經(jīng)內(nèi)定了中山集團(tuán)與杭州天安合作。

　　10月14日，本刊來到剛剛搬家的南京產(chǎn)權(quán)交易中心，這個原本隸屬市財政局的機構(gòu)已經(jīng)移至市國資辦之下。“因為地處偏僻，我們的位置現(xiàn)在不好找了，搬完家很多文件還沒有整理好。”中心一位人士介紹說。

　　根據(jù)改制文件規(guī)定，南京所有的國企產(chǎn)權(quán)改制必須通過產(chǎn)權(quán)交易中心，但產(chǎn)權(quán)交易中心一位人士也認(rèn)為，“我們只能保證程序上的合法，但是場外的交易和政府干預(yù)我們就無從得知了。”

　　“產(chǎn)權(quán)交易中心對并購企業(yè)有好處，因為如果國資委真要來查，從產(chǎn)權(quán)交易中心是看不到任何紕漏的。”原江蘇體改辦的一位人士對本刊說。

　　MBO之亂

　　10月15日，位于南京長虹街的南京市玻璃器皿廠正在進(jìn)行著改制，廠門外貼著標(biāo)語橫幅：企業(yè)改制賣賣賣，廠長洗錢快快快。

　　據(jù)江蘇小康與現(xiàn)代研究中心副主任劉東和介紹，該廠用MBO(管理層收購)方式改制，廠內(nèi)大亂，工人反應(yīng)激烈。“標(biāo)語，橫幅，聚集在一起或低語或憤慨的工人，這似乎成了南京這一輪國企改制最常見的景象。”劉說。

　　但是，在各種改制中怨言尤甚的就屬MBO。事實上，這也是政府力推的改制方式。“整個江蘇省對于MBO也是比較支持的，在上世紀(jì)90年代末的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改制中，該省積累了大量的MBO經(jīng)驗，如現(xiàn)在的紅豆集團(tuán)和沙鋼集團(tuán)等都是典型。”國資委政策研究室的一位官員對本刊說。

　　對于鼓勵實施MBO，南京市國資辦副主任傅剛曾有過這樣的解釋：企業(yè)的持續(xù)發(fā)展、職工隊伍的穩(wěn)定，需要穩(wěn)定的經(jīng)營者，財富的積累與管理者的努力工作分不開，實行MBO要求管理層按資產(chǎn)數(shù)額，自己掏錢增值擴股，這樣做其實是將企業(yè)的長期發(fā)展與管理層捆到一起，增強責(zé)任心。

　　據(jù)本刊了解，南京市高層對改制的方案也有不同意見。市政府更傾向于引入民間資本，增加增量資產(chǎn)進(jìn)行改制。而產(chǎn)業(yè)集團(tuán)等直接領(lǐng)導(dǎo)層，則更支持管理層MBO。

　　他們?yōu)榇顺雠_了相應(yīng)的優(yōu)惠政策。比如，南京機電產(chǎn)業(yè)集團(tuán)2002年9月出臺的《南京機電產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司企業(yè)“三聯(lián)動”改革工作操作意見》規(guī)定，按經(jīng)營者擔(dān)任本企業(yè)廠級正職稱期間，累計實現(xiàn)稅前利潤或凈資產(chǎn)增值額(累計減虧額視同)的5%比例計算獎勵，最高不突破200萬。經(jīng)營者在本企業(yè)擔(dān)任正職不滿5年的，大型企業(yè)獎勵不低于30萬，中小企業(yè)獎勵不低于20萬。任職超過5年的，按大型企業(yè)6萬/年，中小企業(yè)4萬/年的標(biāo)準(zhǔn)遞增獎金。

　　另外，在改制門檻設(shè)置上更是傾向性明顯。以南京山西百貨為例。2003年6月12日，南京山百在南京產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌。公告沒有說明該企業(yè)的基本狀況，但列出要求意向受讓方必須具備的諸多條件，其中一條是受讓方“有15年以上百貨零售業(yè)經(jīng)營歷史”。劉東和對本刊說：15年前南京的百貨零售業(yè)還沒有向民營資本開放，南京山百這一條事實上排除了民營資本收購的可能性。結(jié)果到報名截止時，沒有一家企業(yè)符合條件報名，于是南京山百實行了MBO。

　　政策的利好，使得南京很多企業(yè)管理層都選擇了MBO。根據(jù)南京市產(chǎn)權(quán)交易中心從2003年1月1日到今年1月28日的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，該中心工完成交易項目237個。以MBO方式受讓資產(chǎn)的為145項，占61.18%。

　　MBO大規(guī)模應(yīng)用在南京飽受當(dāng)?shù)貙W(xué)者和工人們的非議。按照MBO的操作程序，由實施收購的企業(yè)管理層提出改制預(yù)案，其中包括對企業(yè)資產(chǎn)的核銷估價。這就涉及到改制中最敏感的國資流失問題。

　　在南京市2002年發(fā)布的16號文中，關(guān)于資產(chǎn)的審核，核銷和評估問題，是如下規(guī)定的：企業(yè)在資產(chǎn)清查中各項資產(chǎn)盤盈、盤虧、損毀、報廢、壞賬擔(dān)保損失以及其他潛虧損失，經(jīng)審計后按實際凈損失予以核銷。這一規(guī)定意味著政府在鼓勵核銷國有資產(chǎn)。“如果核銷得越多，資產(chǎn)數(shù)量越少，管理層收購的時候需要支付的錢就越少。”原江蘇省體改辦的人士說。

　　而不良資產(chǎn)的核銷，由授權(quán)投資主體產(chǎn)業(yè)集團(tuán)公司董事會負(fù)責(zé)審批。報市財政局或地稅局核準(zhǔn)或備案。資產(chǎn)核銷額3000萬元以上，報市振興工業(yè)指導(dǎo)小組辦公室復(fù)核。監(jiān)督體系中，產(chǎn)業(yè)集團(tuán)是最直接的一道監(jiān)督關(guān)卡。如果這一關(guān)沒審核出問題，往上報批通常也會很順利。

　　目前，南京市國企改制的最直接責(zé)任主體——五大市屬產(chǎn)業(yè)(集團(tuán))公司和東宇汽車(集團(tuán))公司，面臨被撤消的命運。因為南京市計劃最終將國企改制中剩余的30%國有資產(chǎn)合并為一個國有資產(chǎn)公司。如今改制接近尾聲，數(shù)家產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的合并也迫在眉睫。這涉及到集團(tuán)內(nèi)部的人員調(diào)整。“負(fù)責(zé)監(jiān)督把關(guān)的人員，自己也處在改革的風(fēng)口浪尖，面臨著職位的變動。這種心理有可能使他們在審批MBO方案時把關(guān)不嚴(yán)。”李炳炎說。

　　東家缺位

　　“雖然動手晚了一點，但江蘇被認(rèn)為是國資改革最為激進(jìn)的省份之一。”國務(wù)院國資委政策研究室一位不愿具名的官員對本刊評價說。

　　其依據(jù)之一是，江蘇省政府在2002年第135號文件中稱：“國有企業(yè)改革的主要目標(biāo)是：到2005年，基本完成國有經(jīng)濟的戰(zhàn)略性布局調(diào)整和企業(yè)改組……國有資本從一般性競爭領(lǐng)域和中小企業(yè)基本退出。”

　　這種帶有明確“時限”的國資改革綱領(lǐng)在國內(nèi)其他地區(qū)并不多見。由此，也帶來了江蘇省各市的國企改革也制定了相應(yīng)的“時限”，比如南京就要求今年基本完成國企改制，呈現(xiàn)出一種“時不我待”的姿態(tài)。

　　據(jù)了解，到2003年底江蘇地方國有及國有控股大型企業(yè)的改制面已達(dá)94%，其中中小企業(yè)改制面突破96%，2003年全年實現(xiàn)重大企業(yè)改制和資產(chǎn)重組項目70多項，涉及資產(chǎn)230多億元。

　　為什么江蘇如此的“迫切”？

　　一個重要的原因是：江蘇周邊的兩個鄰居已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)的把它甩在后面，那就是浙江和上海。特別浙江沒有國家投入，沒有太多自然資源，但經(jīng)濟卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過江蘇，這令江蘇倍感壓力。

　　“浙江早在上世紀(jì)90年代末就基本完成了國企改制。”杭州天安投資有限公司董事長周國敏對本刊說。他認(rèn)為江蘇現(xiàn)在很多做法同當(dāng)時的浙江有些相似，“江蘇有種追趕心態(tài)。”

　　同時，另一眾所周知的原因是，作為國有資產(chǎn)總額達(dá)6000多億元的國資大省，凈資產(chǎn)僅2000億元左右。龐大的負(fù)債和大量國企員工都讓江蘇感到不能承受之重，再加上長期投資不足，導(dǎo)致全省工業(yè)總量增長緩慢。

　　以南京為例，到2001年末，南京市14家授權(quán)投資主體中，賬面總資產(chǎn)437億，賬面總負(fù)債300億，其中銀行負(fù)債140億，欠職工內(nèi)債13億，扣除資產(chǎn)損失、賬物不符的100多億元資產(chǎn)后，實際凈資產(chǎn)基本為零。

　　由此，“江蘇展開了一場行政強力推動下的快速產(chǎn)權(quán)變革。”李炳炎對本刊說。

　　但令人擔(dān)憂的是，與之相適應(yīng)的地方國資出資人卻始終沒有到位，江蘇省市一級國資委遲遲沒有建立。

　　“難道要等到各地國資改革完成之后才組建各地國資委嗎？”原江蘇省體改辦的人士稱。南京國資委原計劃在9月份成立，但至今遲遲沒有掛牌。

　(文章來源：《中國新聞周刊》總第201期）