宏觀經(jīng)濟弱勢已顯　關(guān)注股市結(jié)構(gòu)性機會(4)

　　銀華基金也表示將加大以移動互聯(lián)、三網(wǎng)融合、物聯(lián)網(wǎng)等為核心的“寬頻”主題；以節(jié)能環(huán)保、新材料、新能源為代表的新興經(jīng)濟和以具有明顯整合預(yù)期和承諾的兵器軍工為代表的央企兼并重組主題及具有明顯估值優(yōu)勢的機械加工為代表的先進制造業(yè)的配置力度。

　　國元證券則認為，與節(jié)能及新能源相關(guān)的新材料將迎來快速發(fā)展期。在各個領(lǐng)域具有良好節(jié)能效果產(chǎn)品的龍頭企業(yè)，他們在行業(yè)快速發(fā)展階段獲益最大。從目前中國的能源消耗結(jié)構(gòu)來看，工業(yè)、建筑以及交通運輸成為我國三大耗能大戶，其中工業(yè)和建筑能耗已超過90%。因此重點看好在工業(yè)和建筑領(lǐng)域內(nèi)的新型節(jié)能材料的應(yīng)用。

　　國泰君安則認為未來水利投資值得關(guān)注。國泰君安認為，從6月份的基建分類投資數(shù)據(jù)看，電力和交運投資增速均有所下滑，但應(yīng)已離底部不遠。而水利投資增速已在3月見底，目前已持續(xù)3月上升，聯(lián)想到今年以來水患頻仍顯示的水利基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，未來水利相關(guān)投資應(yīng)有巨大的上升空間。

　　在國新辦就上半年工業(yè)通信業(yè)經(jīng)濟運行情況召開的新聞發(fā)布會上，工信部總工程師朱宏任表示，將按照國務(wù)院促進企業(yè)兼并重組的部署和要求，制訂重點企業(yè)兼并重組實施方案，完善配套政策措施，力爭年內(nèi)取得初步成效。多數(shù)券商表示，此舉意味著兼并重組將成為下半年股市投資的一大結(jié)構(gòu)性機會。

　　渤海證券表示，資產(chǎn)重組將給市場帶來交易機會。渤海證券強調(diào)，在預(yù)期的資產(chǎn)重組中，中央企業(yè)在軍工和電力電網(wǎng)兩個行業(yè)的資產(chǎn)整合是重點和排頭兵；區(qū)域集團重組則重點關(guān)注上海、廣東、新疆等，特別是溫家寶總理在6月30日的國務(wù)院常務(wù)會議中提出“地區(qū)間可簽訂財稅利益分成協(xié)議，實現(xiàn)企業(yè)兼并重組成果共享”，這是上海、廣東等地區(qū)的優(yōu)勢企業(yè)重組其他地區(qū)的A股公司的跨區(qū)域重組最有利的政策。

　　招商基金也表示，在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的大背景下，未來鋼鐵、石油化工、電網(wǎng)電力、煤炭、航運、軍工以及機械制造等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)將有望迎來兼并重組的高潮，有望成為下一階段的投資主線。(吳黎華)