個人信用修復政策重磅落地。12月22日，中國人民銀行發布一次性信用修復政策：符合相關條件的逾期信息，將不會在個人信用報告中予以展示。而這，也將支持個人高效便捷重塑信用。

　　引發用戶沸騰的是，自2026年1月1日起，征信系統將自動識別符合條件的逾期信息并調整展示狀態。無論是信用卡、房貸還是消費貸，只要滿足“2020—2025年逾期、單筆≤1萬元、2026年3月底前結清”三大條件，均可享受“免申即享”的一次性信用修復福利。那么，這場覆蓋廣泛、操作便捷的政策紅利，背后到底有何深意？又會給我們的金融生活帶來哪些顯著的改變？

　　明確劃定三類需同時滿足的條件

　　此次政策最受關注的，莫過于“自動修復、無需申請”的便捷性。但并非所有逾期記錄都能修復，一次性信用修復政策中，適用對象限定于中國人民銀行征信系統中展示的信貸逾期信息。中國人民銀行副行長鄒瀾介紹，截至2025年11月末，中國人民銀行征信系統已經收錄了8.1億自然人的信貸信息，經當事人同意，日均對外提供查詢服務達到2000萬筆。

　　具體來看，政策明確劃定了三類需同時滿足的條件，精準鎖定受益人群。從時間范圍看，僅針對產生在2020年1月1日至2025年12月31日期間的逾期信息。而這一時間段的設定，直接呼應了疫情對個人經濟生活的影響周期。正如聯儲證券研究院副院長沈夏宜指出，“將適用區間限定在2020—2025年，本質上是對疫情沖擊及其滯后影響的制度性回應，避免信用修復泛化，防止道德風險”。

　　金額限制上，單筆逾期金額不超過1萬元。為何將門檻設定為1萬元？鄒瀾談及了背后考慮，“政策對逾期時間和逾期金額做的規定，在精準支持小額逾期、誠信還款人群信用重建的同時，也保留對尚未按期還款或大額逾期人群的信用約束，堅守履約守信的底線，保證征信系統的嚴肅性和約束力”。

　　此外還有一個適用前提，即個人要在2026年3月31日(含)前足額償還逾期債務。只有符合這些條件的逾期信息，才將作不予展示處理。

　　沈夏宜進一步談及了逾期金額與結清條件背后構成的剛性底線。政策要求單筆不超過1萬元，且必須在規定期限內足額清償，這樣的設置，也正好明確區分了“特殊情況下能力受限導致的小額違約”與“主動逃廢債”，既給出修復通道，又保留信用體系“有牙齒”的約束力。

　　值得注意的是，中國人民銀行明確，此次政策不區分貸款機構、貸款類型，也就是說，不管是信用卡、房貸還是消費貸等業務類型，只要符合上述條件，無論何種信貸產品的逾期記錄，都能納入修復范圍。

　　“一次性信用修復政策出臺后，預計將在三個層面發揮積極作用。”鄒瀾表示，個人層面，政策為曾經失信的個人提供容錯糾正的機會，有助于社會公眾有效改善信用狀況；金融機構層面，政策有助于金融機構更加精準地識別個人信用狀況，進一步提升普惠金融服務質效；經濟社會層面，政策有利于強化個人在后續經濟活動中的履約守信意識，有效發揮征信系統“守信激勵、失信懲戒”的基礎性作用。

　　北京信用學會副會長劉新海認為，這次政策是中國征信體系建設史上的一個里程碑，實現了剛性約束與柔性救濟的動態平衡。劉新海進一步指出，從信息經濟學角度看，中國人民銀行此舉是在化解“信息誤配”。過去幾年受不可抗力影響產生的違約，如果不加以區分地長期展示，會導致金融機構將“非惡意違約者”誤判為“高風險人群”，從而造成信貸資源的錯配。政策通過“不予展示”這一手段，有效剝離了這部分“噪聲”數據，讓征信系統更能反映個人真實的信用意愿。

　　在操作上實行“免申即享”

　　“不用跑網點、不用填材料，怎么確認自己的逾期記錄是否被修復？”“修復后，征信報告里的逾期記錄會消失嗎？”“我還有一筆5000元的逾期沒還，還能享受新政嗎？”針對用戶關心的實操問題，新政給出了清晰答案。

　　據介紹，一次性信用修復政策實行“免申即享”，個人無需申請和操作，也無需提交證明材料，即由中國人民銀行征信系統對符合條件的逾期信息進行自動識別和統一處理。

　　中國人民銀行征信管理局局長任詠梅介紹，在操作上實行“免申即享”，是為了最大程度地方便群眾。同時，一次性信用修復政策設置了三個月的寬限期，個人只要在寬限期內足額償還逾期債務，可以同樣適用該項政策。

　　“考慮到過節因素，我們將政策寬限期設置到春節后的一段時間，也就是2026年3月31日截止。這里需要提示的是，該政策是對符合條件的征信信息的一次性特殊處理，只適用于2025年底前產生的逾期信息，2026年新產生的逾期信息不包括在內。”任詠梅提醒道，考慮到大家在政策實施后的信用報告查詢需求，人民銀行在2026年上半年還將為每人額外增加2次免費查詢的機會。

　　劉新海指出，在博弈論中，這相當于給債務人發出了“最后通牒”：只有在規定時間內還款，才能獲得“重生”。這將極大地激勵觀望者在未來三個月內籌錢還款，有助于銀行快速回收不良資產。

　　一次性信用修復政策實施后，符合條件的逾期信息在個人信用報告中的“還款狀態”和“逾期金額”兩個數據項將予以調整。其中，“還款狀態”將由逾期標識調整為正常標識，“逾期金額”將由1萬元以下的“非0”數值調整為“0”；相應調整將在個人信用報告的“信息概要”和“信貸交易信息明細”模塊予以同步體現。

　　“如果要求個人主動申請、跑流程，反而容易形成‘修復門檻’，讓最需要修復的人群難以真正受益。”聯儲證券研究院研究員魏爭指出，“免申即享”顯著降低了制度摩擦成本，自動識別、統一處理，有助于實現政策效果的充分釋放。

　　政策有望轉向“長效機制建設”

　　為何在這一時間節點推出信用修復新政？劉新海向北京商報記者談及了背后兩個層面的因素，一方面，2020年以來的疫情確實對很多家庭的資產負債表造成了實質性沖擊，這屬于“非典型”的違約潮，需要政策性的對沖。

　　另一方面是提振消費的緊迫性，當前經濟復蘇的關鍵在于消費，如果大量人群因為幾千塊錢的逾期被鎖死在信貸大門外，將嚴重制約消費潛力的釋放。通過修復信用，實際上是釋放了這部分人群的消費和借貸能力，助力經濟回升向好。

　　據業內測算，此次新政預計將覆蓋千萬級別的受益人群，主要包括疫情期間因收入下降導致小額逾期、事后已結清的工薪族、個體工商戶等。

　　劉新海指出，雖然官方未披露具體人數，但考慮到該政策覆蓋了長達六年的時間跨度(2020—2025年)，且針對的是高頻的小額消費信貸，預計受益人群將是數以千萬計的“長尾”信貸用戶，特別是那些剛入職場的年輕人、個體工商戶以及受疫情影響收入波動的工薪階層。

　　魏爭也談及，從受益人群看，結合疫情期間個人消費貸、信用卡、小額經營性貸款的運行情況，受益群體可能主要集中在個體工商戶、靈活就業者和收入波動較大的中低收入群體。從影響層面看，對消費者而言，信用修復將直接改善貸款可得性，有助于修復居民資產負債表和提振居民消費信心。對金融機構而言，中長期有助于擴大合格借款人基礎，提高金融資源配置效率，同時，也不會削弱風險管理邏輯。

　　劉新海指出，預計未來信用修復政策將從“一次性救濟”轉向“長效機制建設”，未來的政策重點可能在兩方面，一方面是征信產品的多元化，將開發適應不同場景(如普惠金融、綠色金融)的特色征信產品；另一方面是權益保護的強化，將進一步加強對征信信息采集、使用的監管，嚴厲打擊非法代理維權和征信修復騙局，落實“管合法更要管非法”。

　　當前個人征信應用場景日益廣泛，大眾也越來越關心自己的征信權益，鄒瀾表示，下一步，人民銀行將進一步發揮征信在社會信用體系建設中的重要作用，以更加多元的產品供給、更加便利的征信服務、更加有力的權益保護，為金融服務實體經濟、防范化解金融風險、助力金融強國建設提供更加堅實的征信支撐。

　　警惕非法中介借勢營銷

　　值得一提的是，這場覆蓋廣泛、操作便捷的政策紅利背后，也出現不法中介在短視頻平臺，借著信用修復新政的熱度不斷蔓延，甚至誤導消費者進行非法牟利。

　　就在12月22日，有消費者告訴北京商報記者，刷短視頻時發現多個關于債務逾期咨詢的廣告，有律所宣稱有綠色通道，目前可以做到分60期無息還款，或延緩還款1—3年減輕壓力，同時還可緩解一切形式的催收，降低被起訴風險，以及減免利息或罰息。

　　但要實現所謂的“減輕壓力”“逾期減免”，該律所實則是通過債務托管的方式，也就是直接介入，幫消費者跟網貸平臺或者銀行進行協商的形式完成，再制定所謂的還款方案。而其中，該律所會根據消費者逾期金額，收取費用為幾百元至幾千元不等。

　　今年8月，北京商報記者曾刊發《直擊現場！揭秘律所的“債務托管”生意》，不少消費者在各種渠道刷到過關于網貸債務優化、逾期協商、停息分期等此類廣告，也接到過各類中介打來的營銷電話，他們或自稱律所助理，或稱法務老師，看似為貸款人著想，解決負債難題，但經北京商報記者實地探訪發現，這背后實際存在欺詐行為，所謂的綠色通道和托管服務，在征信管理法規和實際操作中難以成立。

　　近年來，社會上出現了一些非法中介，他們打著“征信洗白”的幌子實施詐騙。對此，中國人民銀行進一步表態，聯合公安、網信、市場監管等部門持續重拳出擊、嚴厲打擊。

　　任詠梅稱，“本次發布實施的一次性信用修復政策完全免費、免申即享，個人無需申請操作，更無需委托第三方處理，任何以該政策名義索要錢財、索取信息的都是詐騙行為，社會公眾要切實增強防范意識、謹防上當受騙”。

　　劉新海認為，“免申即享”是本次政策最大的亮點之一，這也是“行政效能”的重大升級，市場上存在大量打著“征信修復”旗號的非法中介，利用信息差詐騙，中國人民銀行征信系統直接通過后臺數據自動識別、自動修改，無需個人操作，有利于進一步從源頭上打擊這些灰色產業鏈。

　　北京商報記者 劉四紅