“您好，請問這是家庭電話嗎？我是北京市社情民意調查中心的訪問員，我們正在進行一項有關‘家庭理財意識’方面的調查，很想聽一聽您的看法，耽誤您幾分鐘時間，可以嗎？多謝您的支持和配合！”2007年12月21日至24日，本報委托北京市社情民意調查中心進行的“2007市民家庭理財意識專項調查”全面展開。在這個時間段中，共獲取有效樣本5207個，覆蓋了全市18個區縣不同收入水平的家庭。

　　在有“理財元年”之稱的2007年，朝夕生活在皇城根下的北京人又對投資注入了多少熱情，投入了多少精力？平心靜氣盤點一下，在一年的激情投資中，北京人的收益到底如何？來自18個區縣普通市民的調查結果顯示，2007年京城股民基民僅兩成報虧。

　　有人說，2007年是中國人投資理財意識覺醒的一年。身邊的成功案例、媒體接二連三的報道，讓普通市民看到在銀行儲蓄之外，原來還有這么多“錢生錢”的理財方法。當負利率吞噬著人們的儲蓄熱情的時候，投資理財卻讓人們看到“跑贏CPI”的機會。

　　除了股票、基金這兩種2007年提及率最高的投資方式，還有不少市民選擇了另辟蹊徑。他們或堅守房產、債券等傳統理財陣地；或嘗鮮黃金、期貨、銀行理財產品、投資連結保險等投資領域；更有人甘心涉險，參與地下錢莊集資。

　　●理財家庭不到四成

　　“全民炒股”、“全民投資”說得這么熱鬧，但調查發現，在北京真正參與各種投資理財行動的人只在被訪者中占了不足四成。在5207個被訪家庭中，“全部銀行儲蓄”的有1415個；部分投資理財的1798個；全部投資理財的208個；無剩余資產，只能“作壁上觀”的1786個。如果只簡單地按照是否投資理財劃分，切實有投資理財行為的只有2006個，僅占所有樣本總量的38.53%。

　　那么，什么年齡段更容易接受理財的觀念？又是誰掌握著一個家庭的理財大權呢？按年齡段分析，26歲至45歲的中青年直接參與理財活動的人數明顯高于其他年齡段，而對投資理財這種新生事物的熱情仿佛隨著年紀的增長而遞減。在手握家庭理財大權的人中，在多數家庭中起到“錢匣子”作用的女性明顯占了優勢。根據調查，在2006個參與理財的家庭中，有875個男性、1131個女性起到決定性作用。

　　●八成人2007年沒賠本

　　任何投資都是有風險的，但真正算起來，投資理財確實讓不少北京人嘗到了甜頭。雖不是人人盆滿缽滿，起碼絕大多數市民并沒有因此蒙受什么損失。81%的被訪者表示2007年的理財至少沒賠，賺到錢的占所有投資者比例的41.4%。

　　都是沒有折本，差距可是天差地別。按盈利水平看，85%表示自己賺到錢了的被訪者，平均盈利水平在50%以內。資產翻番、賺到大錢的“幸運兒”只有4.7%。在16.7%表示自己年度理財失利虧損的被訪者中，85.7%的損失在30%以內，51%以上巨額虧損的也有2.7%。

　　●急進保守風格“兩頭熱”

　　對風險的承受能力不同，市民投資也表現出“保守”與“急進”兩種截然相反的風格。當被問到用于投資理財的資金在家庭貨幣資產的比例時，88.3%的被訪家庭表示，理財投入低于家庭貨幣資產總量的一半，65.2%的被訪者投入理財的資金量低于家庭貨幣資產總量的30%，其中更有24.4%的人只試探性地投入了不足10%。

　　在大多數人只停留在試探性投資的階段時，也有少數人毫不避諱地把全副身家押在了理財產品上。這種把自己一半以上的積蓄一股腦兒扔進理財市場的例子，大約占到被訪家庭總數的10%。

　　在各種理財方式鋪天蓋地而來時，北京人投資理財明顯各有偏愛，在我們所列出的9種投資方式中，不少家庭選擇了不止一種理財方式。其中選擇基金投資的最多，占67.9%；其次是股票，為45.2%；然后依次是投資連結保險22.8%，銀行理財產品20%，房產投資11.2%，債券投資10.3%，黃金投資4.6%，期貨投資1.1%。令人有些擔憂的是，0.4%的投資者竟然鋌而走險，參與了地下錢莊的集資。

　　由于每種理財方式需要的資金量不同，北京人自己在進行理財時，也顯示出主次有別。比如，選擇投資股票的北京人，投入的資金數量占其貨幣資產總量的27.39%；基金、期貨和銀行理財產品基本持平，為21%左右；但對于房產這種至今幾乎穩賺不賠的投資項目，投資者往往孤注一擲，大手筆地拿出了自己金融資產的42%。

　　●學歷越高收益越好

　　同樣是投資理財，是不是受教育程度越高，盈利水平越高呢？答案是肯定的。

　　根據調查產生的交叉分組數據，在進行投資理財的2006個家庭中，受過初中文化教育的投資者中有30%賺錢；高中畢業者的盈利比例上升到34.3%；中專畢業37.5%；大專40.5%；本科畢業盈利比例占48.9%，已接近半數；研究生及以上學歷則一下躍升到67.3%。

　　從盈利水平看，研究生以上學歷的投資者中，16.7%的人獲得了50%至100%的高收益。但也許是因為受教育層次較高的人更偏愛一些高風險的投資項目，這使一些受教育程度較高的家庭也出現了虧損比例升高的問題。

　　●物價是理財出發點

　　從更宏觀的角度審視2007年的理財熱，我們不難看到市民投資理財意識覺醒所折射出的一些社會問題。在調查過程中，讓北京家庭選擇“就家庭理財而言，2007年您最關注的問題是哪個”，并且只能作出唯一的選擇時，關注度最高的是物價。物價之后，才是股票、基金，之后是勞動合同法和人民幣升值。

　　從全國的情況看，2007年的物價水平從1月份時上漲2.2%一路飆升到11月時的6.9%。在北京，2007年11月的CPI也同比增長了5.3%，柴米油鹽漲價帶來的直接壓力，使家庭理財成為減壓的一種方式。

　　而當股評家們把PPI、CPI等宏觀經濟術語作為影響股價的新聞，評述它們與大盤走勢、緊縮政策、宏觀政策之間的契合性時，不少股民在深刻理解了“你不理財，財不理你”的同時，也認識到理財與現實的社會環境、宏觀政策休戚相關，開始半路出家惡補宏觀經濟知識，無心插柳地引發了一場難得一見的經濟常識的掃盲運動。