“您好，請(qǐng)問這是家庭電話嗎？我是北京市社情民意調(diào)查中心的訪問員，我們正在進(jìn)行一項(xiàng)有關(guān)‘家庭理財(cái)意識(shí)’方面的調(diào)查，很想聽一聽您的看法，耽誤您幾分鐘時(shí)間，可以嗎？多謝您的支持和配合！”2007年12月21日至24日，本報(bào)委托北京市社情民意調(diào)查中心進(jìn)行的“2007市民家庭理財(cái)意識(shí)專項(xiàng)調(diào)查”全面展開。在這個(gè)時(shí)間段中，共獲取有效樣本5207個(gè)，覆蓋了全市18個(gè)區(qū)縣不同收入水平的家庭。

　　在有“理財(cái)元年”之稱的2007年，朝夕生活在皇城根下的北京人又對(duì)投資注入了多少熱情，投入了多少精力？平心靜氣盤點(diǎn)一下，在一年的激情投資中，北京人的收益到底如何？來(lái)自18個(gè)區(qū)縣普通市民的調(diào)查結(jié)果顯示，2007年京城股民基民僅兩成報(bào)虧。

　　有人說(shuō)，2007年是中國(guó)人投資理財(cái)意識(shí)覺醒的一年。身邊的成功案例、媒體接二連三的報(bào)道，讓普通市民看到在銀行儲(chǔ)蓄之外，原來(lái)還有這么多“錢生錢”的理財(cái)方法。當(dāng)負(fù)利率吞噬著人們的儲(chǔ)蓄熱情的時(shí)候，投資理財(cái)卻讓人們看到“跑贏CPI”的機(jī)會(huì)。

　　除了股票、基金這兩種2007年提及率最高的投資方式，還有不少市民選擇了另辟蹊徑。他們或堅(jiān)守房產(chǎn)、債券等傳統(tǒng)理財(cái)陣地；或嘗鮮黃金、期貨、銀行理財(cái)產(chǎn)品、投資連結(jié)保險(xiǎn)等投資領(lǐng)域；更有人甘心涉險(xiǎn)，參與地下錢莊集資。

　　●理財(cái)家庭不到四成

　　“全民炒股”、“全民投資”說(shuō)得這么熱鬧，但調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在北京真正參與各種投資理財(cái)行動(dòng)的人只在被訪者中占了不足四成。在5207個(gè)被訪家庭中，“全部銀行儲(chǔ)蓄”的有1415個(gè)；部分投資理財(cái)?shù)?798個(gè)；全部投資理財(cái)?shù)?08個(gè)；無(wú)剩余資產(chǎn)，只能“作壁上觀”的1786個(gè)。如果只簡(jiǎn)單地按照是否投資理財(cái)劃分，切實(shí)有投資理財(cái)行為的只有2006個(gè)，僅占所有樣本總量的38.53%。

　　那么，什么年齡段更容易接受理財(cái)?shù)挠^念？又是誰(shuí)掌握著一個(gè)家庭的理財(cái)大權(quán)呢？按年齡段分析，26歲至45歲的中青年直接參與理財(cái)活動(dòng)的人數(shù)明顯高于其他年齡段，而對(duì)投資理財(cái)這種新生事物的熱情仿佛隨著年紀(jì)的增長(zhǎng)而遞減。在手握家庭理財(cái)大權(quán)的人中，在多數(shù)家庭中起到“錢匣子”作用的女性明顯占了優(yōu)勢(shì)。根據(jù)調(diào)查，在2006個(gè)參與理財(cái)?shù)募彝ブ校��?75個(gè)男性、1131個(gè)女性起到?jīng)Q定性作用。

　　●八成人2007年沒賠本

　　任何投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，但真正算起來(lái)，投資理財(cái)確實(shí)讓不少北京人嘗到了甜頭。雖不是人人盆滿缽滿，起碼絕大多數(shù)市民并沒有因此蒙受什么損失。81%的被訪者表示2007年的理財(cái)至少?zèng)]賠，賺到錢的占所有投資者比例的41.4%。

　　都是沒有折本，差距可是天差地別。按盈利水平看，85%表示自己賺到錢了的被訪者，平均盈利水平在50%以內(nèi)。資產(chǎn)翻番、賺到大錢的“幸運(yùn)兒”只有4.7%。在16.7%表示自己年度理財(cái)失利虧損的被訪者中，85.7%的損失在30%以內(nèi)，51%以上巨額虧損的也有2.7%。

　　●急進(jìn)保守風(fēng)格“兩頭熱”

　　對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力不同，市民投資也表現(xiàn)出“保守”與“急進(jìn)”兩種截然相反的風(fēng)格。當(dāng)被問到用于投資理財(cái)?shù)馁Y金在家庭貨幣資產(chǎn)的比例時(shí)，88.3%的被訪家庭表示，理財(cái)投入低于家庭貨幣資產(chǎn)總量的一半，65.2%的被訪者投入理財(cái)?shù)馁Y金量低于家庭貨幣資產(chǎn)總量的30%，其中更有24.4%的人只試探性地投入了不足10%。

　　在大多數(shù)人只停留在試探性投資的階段時(shí)，也有少數(shù)人毫不避諱地把全副身家押在了理財(cái)產(chǎn)品上。這種把自己一半以上的積蓄一股腦兒扔進(jìn)理財(cái)市場(chǎng)的例子，大約占到被訪家庭總數(shù)的10%。

　　在各種理財(cái)方式鋪天蓋地而來(lái)時(shí)，北京人投資理財(cái)明顯各有偏愛，在我們所列出的9種投資方式中，不少家庭選擇了不止一種理財(cái)方式。其中選擇基金投資的最多，占67.9%；其次是股票，為45.2%；然后依次是投資連結(jié)保險(xiǎn)22.8%，銀行理財(cái)產(chǎn)品20%，房產(chǎn)投資11.2%，債券投資10.3%，黃金投資4.6%，期貨投資1.1%。令人有些擔(dān)憂的是，0.4%的投資者竟然鋌而走險(xiǎn)，參與了地下錢莊的集資。

　　由于每種理財(cái)方式需要的資金量不同，北京人自己在進(jìn)行理財(cái)時(shí)，也顯示出主次有別。比如，選擇投資股票的北京人，投入的資金數(shù)量占其貨幣資產(chǎn)總量的27.39%；基金、期貨和銀行理財(cái)產(chǎn)品基本持平，為21%左右；但對(duì)于房產(chǎn)這種至今幾乎穩(wěn)賺不賠的投資項(xiàng)目，投資者往往孤注一擲，大手筆地拿出了自己金融資產(chǎn)的42%。

　　●學(xué)歷越高收益越好

　　同樣是投資理財(cái)，是不是受教育程度越高，盈利水平越高呢？答案是肯定的。

　　根據(jù)調(diào)查產(chǎn)生的交叉分組數(shù)據(jù)，在進(jìn)行投資理財(cái)?shù)?006個(gè)家庭中，受過(guò)初中文化教育的投資者中有30%賺錢；高中畢業(yè)者的盈利比例上升到34.3%；中專畢業(yè)37.5%；大專40.5%；本科畢業(yè)盈利比例占48.9%，已接近半數(shù)；研究生及以上學(xué)歷則一下躍升到67.3%。

　　從盈利水平看，研究生以上學(xué)歷的投資者中，16.7%的人獲得了50%至100%的高收益。但也許是因?yàn)槭芙逃龑哟屋^高的人更偏愛一些高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目，這使一些受教育程度較高的家庭也出現(xiàn)了虧損比例升高的問題。

　　●物價(jià)是理財(cái)出發(fā)點(diǎn)

　　從更宏觀的角度審視2007年的理財(cái)熱，我們不難看到市民投資理財(cái)意識(shí)覺醒所折射出的一些社會(huì)問題。在調(diào)查過(guò)程中，讓北京家庭選擇“就家庭理財(cái)而言，2007年您最關(guān)注的問題是哪個(gè)”，并且只能作出唯一的選擇時(shí)，關(guān)注度最高的是物價(jià)。物價(jià)之后，才是股票、基金，之后是勞動(dòng)合同法和人民幣升值。

　　從全國(guó)的情況看，2007年的物價(jià)水平從1月份時(shí)上漲2.2%一路飆升到11月時(shí)的6.9%。在北京，2007年11月的CPI也同比增長(zhǎng)了5.3%，柴米油鹽漲價(jià)帶來(lái)的直接壓力，使家庭理財(cái)成為減壓的一種方式。

　　而當(dāng)股評(píng)家們把PPI、CPI等宏觀經(jīng)濟(jì)術(shù)語(yǔ)作為影響股價(jià)的新聞，評(píng)述它們與大盤走勢(shì)、緊縮政策、宏觀政策之間的契合性時(shí)，不少股民在深刻理解了“你不理財(cái)，財(cái)不理你”的同時(shí)，也認(rèn)識(shí)到理財(cái)與現(xiàn)實(shí)的社會(huì)環(huán)境、宏觀政策休戚相關(guān)，開始半路出家惡補(bǔ)宏觀經(jīng)濟(jì)知識(shí)，無(wú)心插柳地引發(fā)了一場(chǎng)難得一見的經(jīng)濟(jì)常識(shí)的掃盲運(yùn)動(dòng)。