外管局加強整治力度 首批73億美元熱錢遭嚴(yán)查

　　隨著央行重啟加息政策以及人民幣升值預(yù)期的加強，有關(guān)“熱錢流入”的種種猜測再次升溫。而國家外管局最近通報了針對“熱錢”的專項整治行動，無疑是一記打擊“熱錢”的重拳和釋放了一次監(jiān)管信號。

　　六家銀行遭通報

　　從2010年2月份開始，外管局在部分外匯業(yè)務(wù)量較大的省市組織開展了應(yīng)對和打擊“熱錢”的專項行動，加強了對無真實貿(mào)易或投資背景違規(guī)跨境流動資金的打擊。

　　10月28日，外管局通報稱，截至2010年10月底，共查實各類外匯違規(guī)案件197起，累計涉案金額達73.4億美元，已立案和處罰違規(guī)案件178起。

　　在此次專項行動中，外管局對銀行結(jié)售匯、短期外債、離岸金融、外匯資金來源和運用等業(yè)務(wù)進行了重點檢查。從檢查情況看，有部分銀行重業(yè)務(wù)拓展，輕合規(guī)經(jīng)營，在辦理結(jié)售匯等業(yè)務(wù)中，沒有嚴(yán)格履行真實性審核義務(wù)，使“熱錢”有機可乘，影響國際收支平衡和經(jīng)濟金融健康穩(wěn)定發(fā)展。

　　其中有六家銀行被外管局點名通報，分別為工行福建省分行營業(yè)部轄屬臺江支行、農(nóng)行成都光華支行、 建行江門市分行、中行寧波鎮(zhèn)海支行、德國北德意志州銀行上海分行和東亞銀行(中國)有限公司廣州分行。

　　此外，外匯管理局強調(diào)要繼續(xù)加強對銀行外匯業(yè)務(wù)的監(jiān)管。10月27日，外管局還發(fā)布了《關(guān)于實施進口付匯核銷制度改革有關(guān)問題的通知》，表示在外匯形勢發(fā)生變化以及貿(mào)易主體實施不當(dāng)行為時，外匯局將采取有效的控制措施，同時實施嚴(yán)格的分類監(jiān)管措施，并對違規(guī)企業(yè)予以處罰，依法嚴(yán)厲打擊“熱錢”跨境流動。

　　抑制“熱錢”需輔助措施

　　“國家外管局此次高調(diào)宣布專項整治‘熱錢’的結(jié)果，意在警告國內(nèi)銀行等金融機構(gòu)在操作業(yè)務(wù)時一定要符合規(guī)定，嚴(yán)控‘熱錢’流入路徑。在‘熱錢’流入預(yù)期強烈的情況下，這種措施尤為必要。”一位外資銀行外匯分析師在接受本報記者采訪時表示。

　　10月19日，央行宣布了30多個月以來的首次加息，不少業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心，中美利差的進一步拉大，將會加劇熱錢流入壓力。

　　興業(yè)銀行經(jīng)濟學(xué)家魯政委對本報記者表示，要想有效遏制“熱錢”的流入，首先必須明確吸引它的目標(biāo)要素，而利差非熱錢流入的主因。

　　他認(rèn)為，一個強有力的反證是，今年以來，中美利差一直是穩(wěn)定的，但4—6月份國際資本是流出的，外匯占款從此前的2000多億元一直下降到1100億元，而7—9月份外匯占款則逐月增加，從1700億元迅速增加到接近3000億元。在前后的反差之間，唯一發(fā)生變化的是6月19日央行表態(tài)要“進一步深化人民幣匯率形成機制改革”。這次表態(tài)點燃了市場對人民幣的升值預(yù)期，造成國際資本流入速度加快。“因此，是升值預(yù)期而非加息，才是國際熱錢流入的主要動力。”

　　為避免雙重緊縮政策效應(yīng)的疊加，加息之后，作為中美利差拉大后的輔助措施，魯政委稱，還需要進一步擴大人民幣對美元的波動幅度，動態(tài)調(diào)整國際資本管制措施。在國際資本管理中，強化以主體為主的黑白名單管理制度，以便在加強管理的同時能夠繼續(xù)方便用匯。