近日，德意志銀行對國內外200家企業和境內外近60位高收入個人進行了“熱錢流入渠道”的調查。

　　調查表明，大部分投機者認為人民幣對美元匯率升值到5.5至6之間時將見頂。屆時，熱錢可能因為預期在短期內無利可圖而開始大量流出。這種情況尤其在國內經濟出現其他問題時會進一步加劇：比如國內通貨膨脹繼續惡化、企業利潤下降、股市和房市大幅下跌等。在人民幣匯率升至6以前，有關部門應該開始準備預案，防范由于熱錢流出而加劇實體經濟、匯率和國內資產價格的大幅度波動。

　　熱線流入：企業投資 個人換匯

　　據調查顯示，在企業方面，熱錢流入的最主要途徑是企業的高報出口、低報進口和虛假直接投資。在個人方面，內地銀行每人5萬美元的換匯額度、香港銀行允許每天兌換2萬港幣至人民幣和每天向內地銀行匯款8萬元人民幣的安排，是熱錢流入最主要的兩個合法漏洞。

　　在受訪企業中，不管是內資還是外資都以直接投資為首選熱錢轉移方式，其次是選擇進出口貿易途徑轉移熱錢。從熱錢轉移方式所占比例來看目前內資企業轉移熱錢的方式更為隱蔽、分散，監管難度較大。

　　在外資企業當中，港臺企業和非港臺企業的熱錢轉移模式選擇上略有不同。港臺企業多以貿易途徑轉移熱錢，而其他外資企業則以直接投資途徑為主。

　　監管部門：規范境外居民人民幣賬戶

　　其實，為防止熱錢借道香港流入內地，有關部門已經有所行動。近日有關監管部門已出臺相關措施著手監控并規范境外居民的人民幣開戶、存款業務。

　　據透露，外匯局已向深圳各家銀行下達通知，要求各家銀行統計境外居民賬上的人民幣存款，對金額超過人民幣5萬的境外居民賬戶進行匯總，將總額上報至外匯局。

　　另一消息人士也指出，有關監管部門還要求銀行實施進一步的舉措。據介紹，管理措施主要涉及三方面的業務：一是境外居民開設人民幣賬戶業務；二是一些銀行推出的兩地通業務；三是境外居民在內地的存款業務。

　　消息人士稱，銀行將根據存款的額度、頻率等，實行不同的管理措施。其中之一是如果境外居民在內地的存款金額超過5萬元，需要向相關銀行說明資金的用途、原因等。不過，這一說法遭到上述銀行負責人的否認，該負責人表示，目前并沒有要求存款超5萬元的境外人士說明資金的用途。 (時報綜合報道)